單項選擇題一種資產(chǎn)組合具有0.15的預(yù)期收益率和0.15的標(biāo)準(zhǔn)差,無風(fēng)險利率是6%,投資者的效用函數(shù)為:U=E(r)-(A/2)σ2。A的值是多少時使得風(fēng)險資產(chǎn)與無風(fēng)險資產(chǎn)對于投資者來講沒有區(qū)別?()

A.5
B.6
C.7
D.8
E.以上各項均不準(zhǔn)確


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2.單項選擇題在均值-標(biāo)準(zhǔn)差坐標(biāo)系中,有關(guān)風(fēng)險厭惡者的無差異曲線哪一個是正確的?()

A.它是有相同預(yù)期收益率和不同標(biāo)準(zhǔn)差的投資組合軌跡
B.它是有相同標(biāo)準(zhǔn)差和不同收益率的投資組合軌跡
C.它是收益和標(biāo)準(zhǔn)差提供相同效用的投資組合軌跡
D.它是收益和標(biāo)準(zhǔn)差提供了遞增效用的投資組合軌跡
E.以上各項均不準(zhǔn)確

4.單項選擇題下面哪一個有關(guān)風(fēng)險厭惡者的陳述是正確的?()

A.他們只關(guān)心收益率
B.他們接受公平游戲的投資
C.他們只接受在無風(fēng)險利率之上有風(fēng)險溢價的風(fēng)險投資
D.他們愿意接受高風(fēng)險和低收益
E.A和B

5.單項選擇題股票的HPR(持有期回報率)等于()

A.持有期資本利得加上通脹率
B.持有期資本利得加上紅利
C.當(dāng)期收益加上紅利
D.紅利加上風(fēng)險溢價
E.股價變化