某建設(shè)項目計算期10年,其中建設(shè)期2年。項目建設(shè)投資(不含建設(shè)期貸款利息)1200萬元,第1年投入500萬元,全部為投資方自有資金;第2年投入700萬元,其中500萬元為銀行貸款,貸款年利率6%。貸款償還方式:第3年不還本付息,以第3年末的本息和為基準,從第4年開始,分4年等額還本、當(dāng)年還清當(dāng)年利息。
項目流動資金投資400萬元,在第3年和第4年等額投入,其中僅第3年投入的100萬元為投資方自有資金,其余均為銀行貸款,貸款年利率8%,貸款本金在計算期最后一年償還,當(dāng)年還清當(dāng)年利息。
項目第3年的總成本費用(含貸款利息償還)為900萬元,第4~10年的總成本費用均為1500萬元,其中,第3~10年的折舊費均為100萬元。
項目的投資額、單位產(chǎn)品價格和年經(jīng)營成本在初始值的基礎(chǔ)上分別變動±10%時對應(yīng)的財務(wù)凈現(xiàn)值的計算結(jié)果見表1-31。
表1-31單因素變動情況下的財務(wù)凈現(xiàn)值(單位:萬元)
表1-32項目建設(shè)投資貸款還本付息(單位:萬元)
表1-33項目流動資金貸款還本付息(單位:萬元)
計算結(jié)果除表1-32保留三位小數(shù)外,其余均保留兩位小數(shù)。
問題:
<1>、計算項目各年的建設(shè)投資貸款和流動資金貸款還本付息額,并將計算結(jié)果填入表1-32和表1-33。
<2>、列式計算項目第3年、第4年和第10年的經(jīng)營成本。
<3>、根據(jù)表1-31的數(shù)據(jù)列式計算各因素的敏感系數(shù),并對3個因素的敏感性進行排序。
<4>、根據(jù)表1-31中的數(shù)據(jù)繪制單因素敏感性分析圖,列式計算并在圖中標(biāo)出單位產(chǎn)品價格變動的臨界點。
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以下()屬于建設(shè)項目國民經(jīng)濟評估與建設(shè)項目財務(wù)評估的聯(lián)系。
項目風(fēng)險分析與評估的主要工作內(nèi)容包括()。
某建設(shè)項目的工程費由以下內(nèi)容構(gòu)成:(1)主要生產(chǎn)項目1500萬元,其中建筑工程費300萬元,設(shè)備購置費1050萬元,安裝工程費150萬元。(2)輔助生產(chǎn)項目300萬元,其中建筑工程費150萬元,設(shè)備購置費110萬元,安裝工程費40萬元。(3)公用工程150萬元,其中建筑工程費100萬元,設(shè)備購置費40萬元,安裝工程費10萬元。項目建設(shè)前期年限為1年,項目建設(shè)期第1年完成投資40%,第2年完成投資60%。工程建設(shè)其他費為250萬元,基本預(yù)備費率為10%,年均投資價格上漲為6%。項目建設(shè)期2年,運營期8年。建設(shè)期貸款1200萬元,貸款年利率為6%,在建設(shè)期第1年投入40%,第2年投入60%。貸款在運營期前4年按照等額還本、利息照付的方式償還。項目固定資產(chǎn)投資預(yù)計全部形成固定資產(chǎn),使用年限為8年,殘值率為5%,采用直線法折舊。運營期第1年投入資本金200萬元作為流動資金。項目運營期正常年份的營業(yè)收入為1300萬元,經(jīng)營成本為525萬元。運營期第1年的營業(yè)收入和經(jīng)營成本均為正常年份的70%,自運營期第2年起進入正常年份。所得稅稅率為25%,營業(yè)稅金及附加為6%。問題:<1>、列式計算項目的基本預(yù)備費和漲價預(yù)備費。<2>、列式計算項目的建設(shè)期貸款利息,并完成表1.1建設(shè)項目固定資產(chǎn)投資估算表。<3>、計算項目各年還本付息額,填入表1.2還本付息計劃表。<4>、列式計算項目運營期第1年的總成本費用。<5>、列式計算項目資本金現(xiàn)金流量分析中運營期第1年的凈現(xiàn)金流量。
某工業(yè)引進項目,基礎(chǔ)數(shù)據(jù)如下:1.項目的建設(shè)期為2年,該項目的實施計劃為:第一年完成項目的全部投資40%,第二年完成60%,第三年項目投產(chǎn)并且達到100%設(shè)計生產(chǎn)能力,預(yù)計年產(chǎn)量為3000萬噸。2.全套設(shè)備擬從國外進口,重量l850噸,裝運船上交貨價為460萬美元,國際運費標(biāo)準為330美元/噸,海上運輸保險費率為0.267%,中國銀行費率為0.45%,外貿(mào)手續(xù)費為l.7%,關(guān)稅稅率為22%,增值稅稅率為17%,美元對人民幣的銀行牌價為l:6.38,設(shè)備的國內(nèi)運雜費率為2.3%。3.根據(jù)已建同類項目統(tǒng)計情況,一般建筑工程占設(shè)備購置投資的27.6%,安裝工程占設(shè)備購置投資的l0%,工程建設(shè)其他費用占設(shè)備購置投資的7.7%,以上三項的綜合調(diào)整系數(shù)分別為:1.23、1.15、1.08。4.本項目固定資產(chǎn)投資中有2000萬元人民幣來自銀行貸款,其余為自有資金,且不論借款還是自有資金均按計劃比例投入。根據(jù)借款協(xié)議,貸款利率按l0%計算,按季計息。基本預(yù)備費費率10%,建設(shè)期內(nèi)漲價預(yù)備費平均費率為6%。5.根據(jù)已建成同類項目資料,每萬噸產(chǎn)品占用流動資金為1.3萬元。問題(1)計算項目設(shè)備購置投資。(2)估算項目固定資產(chǎn)投資額。(3)使用擴大指標(biāo)法估算流動資金。(4)估算該項目的總投資。(計算結(jié)果保留小數(shù)點后2位)
以下是建設(shè)項目評估應(yīng)該遵循的原則的是()
某建設(shè)項目建設(shè)期為2年,生產(chǎn)期為8年。建設(shè)項目建設(shè)投資(含工程費、其他費用、預(yù)備費用)3100萬元,預(yù)計全部形成固定資產(chǎn)。固定資產(chǎn)折舊年限為8年,按平均年限法計算折舊,殘值率為5%,在生產(chǎn)期末回收固定資產(chǎn)殘值。建設(shè)期第1年投入建設(shè)資金的60%,第2年投入建設(shè)資金的40%,其中每年投資的50%為自有資金,50%由銀行貸款,貸款年利率為7%,建設(shè)期只計息不還款。生產(chǎn)期第1年投入流動資金300萬元,全部為自有資金。流動資金在計算期末全部回收。建設(shè)單位與銀行約定:從生產(chǎn)期開始的6年間,按照每年等額本金償還法進行償還本金,同時償還當(dāng)年發(fā)生的利息。預(yù)計生產(chǎn)期各年的經(jīng)營成本均為2600萬元,銷售收入在計算期第3年為3800萬元,第4年為4320萬元,第5~10年均為5400萬元。假定銷售稅金及附加的稅率為6%,所得稅率為33%,行業(yè)基準投資回收期(Pc)為8年。問題:<1>、計算計算期第3年初的累計借款。<2>、編制建設(shè)項目還本付息表。<3>、計算固定資產(chǎn)殘值及各年固定資產(chǎn)折舊額。<4>、編制項目資本金現(xiàn)金流量表。<5>、計算靜態(tài)投資回收期,并評價本建設(shè)項目是否可行。
項目計算期10年,其中建設(shè)期2年。項目第3年投產(chǎn),第5年開始達到100%設(shè)計生產(chǎn)能力。項目建設(shè)投資8000萬元(不含建設(shè)期貸款利息和固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅),預(yù)計7500萬元形成固定資產(chǎn),500萬元形成無形資產(chǎn)。固定資產(chǎn)年折舊費為673萬元,固定資產(chǎn)余值在項目運營期末收回,固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅稅率為0。無形資產(chǎn)在運營期8年中,均勻攤?cè)氤杀尽A鲃淤Y金為1000萬元,在項目計算期末收回。項目的設(shè)計生產(chǎn)能力為年產(chǎn)量1.1萬噸,預(yù)計每噸銷售價為7000元,年營業(yè)稅金及附加按營業(yè)收入的5%計取,所得稅率為33%。項目的資金投入、收益、成本等基礎(chǔ)數(shù)據(jù),見表1—11。表1-11建設(shè)項目資金投入、收益及成本表單位:萬元還款方式:在項目運營期間(即從第3年至第10年)按等額本金法償還,流動資金貸款每年付息。長期貸款利率為6.22%(按年計息),流動資金貸款利率為3%。經(jīng)營成本的20%計入固定成本(折舊費、攤銷費、利息支出也應(yīng)計入固定成本),法定盈余公積金按照10%計提。注:表中數(shù)字按四舍五入取整數(shù),其他計算結(jié)果保留小數(shù)點后2位。問題:<1>、計算無形資產(chǎn)攤銷費。<2>、編制項目借款還本付息估算表。<3>、編制項目總成本費用估算表。<4>、編制項目利潤與利潤分配表,計算第3年的利息備付率和償債備付率,分析項目的償債能力。<5>、計算第7年的產(chǎn)量盈虧平衡點和單價盈虧平衡點,分析項目盈利能力和抗風(fēng)險能力。
以下()屬于建設(shè)項目國民經(jīng)濟評估與建設(shè)項目財務(wù)評估的區(qū)別。
建設(shè)項目國民經(jīng)濟評估的主要目標(biāo)包括()。
某擬建工業(yè)項目建設(shè)投資3000萬元,建設(shè)期2年,生產(chǎn)運營期8年。其他有關(guān)資料和基礎(chǔ)數(shù)據(jù)如下:1.建設(shè)投資預(yù)計全部形成固定資產(chǎn),固定資產(chǎn)使用年限為8年,殘值率5%,采用直線法折舊。2.建設(shè)投資來源為資本金和貸款。其中貸款本金為l800萬元,貸款年利率為6%,按年計息,貸款在2年內(nèi)均衡投入。3.在生產(chǎn)運營期前4年按照等額還本付息方式償還貸款。4.生產(chǎn)運營期第1年由資本金投入300萬元,作為生產(chǎn)運營期間的流動資金。5.項目生產(chǎn)運營期正常年份營業(yè)收入為1500萬元,經(jīng)營成本為680萬元。生產(chǎn)運營期第1年營業(yè)收入和經(jīng)營成本均為正常年份的80%,第2年起各年營業(yè)收入和經(jīng)營成本均達到正常年份水平。6.項目所得稅稅率為25%,營業(yè)稅金及附加稅率為6%?!締栴}】1.列式計算項目的年折舊額。2.列式計算項目生產(chǎn)運營期第1年、第2年應(yīng)償還的本息額。3.列式計算項目生產(chǎn)運營期笫1年、第2年的總成本費用。4.判斷項目生產(chǎn)運營期第1年末項目還款資金能否滿足約定還款方式要求,并通過列式計算說明理由。5.列式計算項目正常年份的總投資收益率。(計算結(jié)果均保留兩位小數(shù))