問答題
計(jì)算分析題:
某公司擬進(jìn)行股票投資,計(jì)劃購買A、B、C三種股票,并分別設(shè)計(jì)了甲、乙兩種投資組合。
已知三種股票的β系數(shù)分別為1.5、1.0和0.5,它們在甲種投資組合下的投資比重為50%、30%和20%;乙種投資組合的風(fēng)險(xiǎn)收益率為3.6%。同期市場上所有股票的平均收益率為10%,無風(fēng)險(xiǎn)收益率為6%。
要求:
(1)根據(jù)A、B、C股票的β系數(shù),分別評價(jià)這三種股票相對于市場投資組合而言的投資風(fēng)險(xiǎn)大小。
(2)按照資本資產(chǎn)定價(jià)模型計(jì)算A股票的必要收益率。
(3)計(jì)算甲種投資組合的β系數(shù)和風(fēng)險(xiǎn)收益率。
(4)計(jì)算乙種投資組合的β系數(shù)和必要收益率。
(5)比較甲乙兩種投資組合的β系數(shù),評價(jià)它們的投資風(fēng)險(xiǎn)大小。
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