A公司是一個(gè)家用電器零售商，現(xiàn)經(jīng)營(yíng)約500種家用電器產(chǎn)品。該公司正在考慮經(jīng)銷一種新的家電產(chǎn)品。據(jù)預(yù)測(cè)該產(chǎn)品年銷售量為1080臺(tái)，一年按360天計(jì)算;固定的儲(chǔ)存成本2000元/年(不含保險(xiǎn)儲(chǔ)備儲(chǔ)存成本)，變動(dòng)的儲(chǔ)存成本為100元/臺(tái)(一年);固定的訂貨成本為1000元/年，變動(dòng)的訂貨成本為74.08元/次;公司的進(jìn)貨價(jià)格為每臺(tái)500元，售價(jià)為每臺(tái)580元;如果供應(yīng)中斷，單位缺貨成本為80元。
訂貨至到貨的時(shí)間為4天，在此期間銷售需求的概率分布如下：

要求：
在假設(shè)可以忽略各種稅金影響的情況下計(jì)算：
(1)該商品的經(jīng)濟(jì)訂貨批量;
(2)該商品含有保險(xiǎn)儲(chǔ)備量的再訂貨點(diǎn);
(3)該商品按照經(jīng)濟(jì)批量進(jìn)貨時(shí)存貨所占用的資金(考慮保險(xiǎn)儲(chǔ)備資金);
(4)該商品按照經(jīng)濟(jì)批量進(jìn)貨的全年儲(chǔ)備存貨的成本(考慮保險(xiǎn)儲(chǔ)備)。

計(jì)算題：
A公司是一個(gè)高成長(zhǎng)的公司，目前公司總價(jià)值10000萬(wàn)元，沒有長(zhǎng)期負(fù)債，發(fā)行在外的普通股5000萬(wàn)股，目前股價(jià)2元/股。該公司的資產(chǎn)(息稅前)利潤(rùn)率12%，所得稅率25%，息稅前利潤(rùn)的預(yù)期增長(zhǎng)率6%。
現(xiàn)在急需籌集債務(wù)資金5000萬(wàn)元，準(zhǔn)備發(fā)行10年期限的公司債券。投資銀行認(rèn)為，目前長(zhǎng)期公司債的市場(chǎng)利率為7%，A公司風(fēng)險(xiǎn)較大，按此利率發(fā)行債券并無(wú)售出的把握。經(jīng)投資銀行與專業(yè)投資機(jī)構(gòu)聯(lián)系后，建議債券面值為每份1000元，期限10年，票面利率設(shè)定為4%，同時(shí)附送30張認(rèn)股權(quán)證，認(rèn)股權(quán)證在5年后到期，在到期前每張認(rèn)股權(quán)證可以按2.5元的價(jià)格購(gòu)買1股普通股。
假設(shè)公司的資產(chǎn)的賬面價(jià)值均與其市場(chǎng)價(jià)值始終保持一致。
要求：
(1)計(jì)算每張認(rèn)股權(quán)證的價(jià)值。
(2)計(jì)算發(fā)行債券后的公司總價(jià)值，債券本身的內(nèi)在價(jià)值和認(rèn)股權(quán)證的價(jià)值。
(3)計(jì)算公司在未來(lái)第5年末未行使認(rèn)股權(quán)證前的每股股價(jià)和每股收益(保留4為小數(shù));
(4)計(jì)算第5年末行權(quán)后的每股股價(jià)和每股收益(保留4為小數(shù))。
(5)計(jì)算投資該附帶股權(quán)債券的內(nèi)含報(bào)酬率。
(6)判斷此債券的發(fā)行方案是否可行。
(7)行權(quán)后股價(jià)至少達(dá)到多少，附認(rèn)股權(quán)債券可以成功發(fā)行。

計(jì)算題：
A公司是一個(gè)制造企業(yè)，為增加產(chǎn)品產(chǎn)量決定添置一臺(tái)設(shè)備，預(yù)計(jì)該設(shè)備將使用2年，設(shè)備投產(chǎn)后企業(yè)銷售收入會(huì)增加1500萬(wàn)元，付現(xiàn)成本增加200萬(wàn)元(不含設(shè)備營(yíng)運(yùn)成本)。公司正在研究應(yīng)通過自行購(gòu)置還是租賃取得。有關(guān)資料如下：
(1)如果自行購(gòu)置該設(shè)備，預(yù)計(jì)購(gòu)置成本2500萬(wàn)元。該項(xiàng)固定資產(chǎn)的稅法折舊年限為10年，殘值率為購(gòu)置成本的5%。2年后該設(shè)備的變現(xiàn)價(jià)值預(yù)計(jì)為1000萬(wàn)元。
(2)設(shè)備營(yíng)運(yùn)成本(包括維修費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)和資產(chǎn)管理成本等)每年100萬(wàn)元。
(3)已知A公司的所得稅稅率為25%，投資項(xiàng)目的資本成本為10%。
(4)假設(shè)出租人B公司購(gòu)置該設(shè)備的成本為2400萬(wàn)元，預(yù)計(jì)該資產(chǎn)10年后變現(xiàn)價(jià)值為零;營(yíng)運(yùn)成本每年80萬(wàn)元;所得稅稅率為25%，投資項(xiàng)目的資本成本為10%。B公司提出每期應(yīng)收取的租金為600萬(wàn)元，每期期初收取。
要求：
(1)若A公司采用經(jīng)營(yíng)租賃的方式取得設(shè)備的使用權(quán)，假設(shè)租賃是可撤銷的短期租賃，計(jì)算A公司的期初損益平衡租金。
(2)計(jì)算B公司的期初損益平衡租金。
(3)判斷租賃合約是否成立，解釋原因。

計(jì)算題：
甲公司在2007年1月1日平價(jià)發(fā)行甲債券，每張面值1000元，票面利率10%，5年到期，每年6月30日和12月31日付息。乙公司在2007年1月1日發(fā)行乙債券，每張面值1000元，票面利率8%，5年到期，每年6月30日和12月31日付息。
(計(jì)算過程中至少保留小數(shù)點(diǎn)后4位，計(jì)算結(jié)果取整)
要求：
(1)計(jì)算2007年1月1日投資購(gòu)買甲公司債券的年有效到期收益率是多少?
(2)若投資人要想獲得和甲公司債券同樣的年有效收益率水平，在2007年1月1日乙公司債券的價(jià)值應(yīng)為多少?
(3)假定2011年1月1日的市場(chǎng)利率下降到8%，若此時(shí)甲債券的價(jià)格為1010元，判斷甲債券是否值得投資?
(4)假定2011年10月1日的市價(jià)為1000元，此時(shí)購(gòu)買甲債券的年報(bào)價(jià)到期收益率和年有效到期收益率分別為多少?

計(jì)算題：
甲公司是一個(gè)生產(chǎn)番茄醬的公司。該公司每年都要在12月份編制下一年度的分季度現(xiàn)金預(yù)算。有關(guān)資料如下：
(1)該公司只生產(chǎn)一種50千克桶裝番茄醬。由于原料采購(gòu)的季節(jié)性，只在第二季度進(jìn)行生產(chǎn)，而銷售全年都會(huì)發(fā)生。
(2)每季度的銷售收入預(yù)計(jì)如下：第一季度750萬(wàn)元，第二季度1800萬(wàn)元，第三季度750萬(wàn)元，第四季度750萬(wàn)元。
(3)所有銷售均為賒銷。應(yīng)收賬款期初余額為250萬(wàn)元，預(yù)計(jì)可以在第一季度收回。每個(gè)季度的銷售有2/3在本季度內(nèi)收到現(xiàn)金，另外1/3于下一個(gè)季度收回。
(4)采購(gòu)番茄原料預(yù)計(jì)支出912萬(wàn)元，第一季度需要預(yù)付50%，第二季度支付剩余的款項(xiàng)。
(5)直接人工費(fèi)用預(yù)計(jì)發(fā)生880萬(wàn)元，于第二季度支付。
(6)付現(xiàn)的制造費(fèi)用第二季度發(fā)生850萬(wàn)元，其他季度均發(fā)生150萬(wàn)元。付現(xiàn)制造費(fèi)用均在發(fā)生的季度支付。
(7)每季度發(fā)生并支付銷售和管理費(fèi)用100萬(wàn)元。
(8)全年預(yù)計(jì)所得稅160萬(wàn)元，分4個(gè)季度預(yù)交，每季度支付40萬(wàn)元。
(9)公司計(jì)劃在下半年安裝一條新的生產(chǎn)線，第三季度、第四季度各支付設(shè)備款200萬(wàn)元。
(10)期初現(xiàn)金余額為15萬(wàn)元，沒有銀行借款和其他負(fù)債。公司需要保留的最低現(xiàn)金余額為10萬(wàn)元?，F(xiàn)金不足最低現(xiàn)金余額時(shí)需向銀行借款，超過最低現(xiàn)金余額時(shí)需償還借款，借款和還款數(shù)額均為5萬(wàn)元的倍數(shù)。借款年利率為8%，每季度支付一次利息，計(jì)算借款利息時(shí)，假定借款均在季度初發(fā)生，還款均在季度末發(fā)生。
要求：
請(qǐng)根據(jù)上述資料，為甲公司編制現(xiàn)金預(yù)算。編制結(jié)果填入下方給定的表格中，不必列出計(jì)算過程。
現(xiàn)金預(yù)算單位：萬(wàn)元