多項選擇題理財規(guī)劃師為客戶制定投資組合的目的就是要實現(xiàn)客戶的投資目標??蛻敉顿Y目標的期限、收益水平直接影響資產(chǎn)配置方案。以下關于投資目標的期限,理財師的建議正確的有()。

A.對于短期投資目標,理財規(guī)劃師一般建議采用現(xiàn)金投資
B.對于短期投資目標,理財規(guī)劃師可以建議采用固定利息投資
C.對于中期投資目標,理財規(guī)劃師可以建議采用固定利息投資
D.對于中期投資目標,理財規(guī)劃師只考慮成長性投資策略
E.對于長期投資目標,成長性則成為理財規(guī)劃師考慮的主要方面


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1.多項選擇題對于客戶投資的長期目標,下列哪項資產(chǎn)是客戶在資產(chǎn)配置中應該側(cè)重的()。

A.活期存款
B.股票
C.房產(chǎn)
D.貨幣市場基金
E.古董和藝術品收藏

2.多項選擇題戰(zhàn)略資產(chǎn)配置試圖為投資者建立最佳長期資產(chǎn)組合,較少關注短期市場波動,它主要是用以確定最能滿足投資者風險與收益目標的資產(chǎn)組合,是實現(xiàn)投資計劃長期目標的最重要決策。下列哪幾項屬于戰(zhàn)略資產(chǎn)配置過程中的四個核心要素()。

A.投資者需要確定投資組合中合適的資產(chǎn)
B.投資者需要確定這些合適的資產(chǎn)在持有期間或計劃范圍的預期回報率
C.運用最優(yōu)化技術找出在每一個風險水平上能提供最高回報率的投資組合
D.滿足投資者在一定風險水平下回報率最大的目標
E.在可容忍的風險水平上選擇能提供最優(yōu)回報率的投資組合(在有效邊界上)

3.多項選擇題在馬柯維茨的資產(chǎn)組合理論以及Sharp的資本-資產(chǎn)定價模型中,通常用β值和標準差來衡量風險。β衡量了單個資產(chǎn)收益率的波動相對于市場組合收益率波動的情況,而標準差只衡量了單個資產(chǎn)收益率的波動。下列關于這兩種指標的區(qū)別,說法正確的是()。

A.β值衡量系統(tǒng)風險,標準差衡量非系統(tǒng)風險
B.β值衡量非系統(tǒng)風險,標準差衡量系統(tǒng)風險
C.β值衡量系統(tǒng)風險,標準差衡量整體風險
D.β值僅反映市場風險,標準差還反映特有風險
E.β值衡量市場風險,標準差衡量非市場風險

5.多項選擇題下列關于資產(chǎn)配置重要性的說法,正確的是()。

A.資產(chǎn)配置綜合了不同類別資產(chǎn)的主要特性,在此基礎上形成投資組合,相對每一個組成部分,該投資組合都具有更好的風險-收益特征
B.資產(chǎn)配置不斷進行認知和平衡的權衡過程,其中在投資者的時間跨度、資本保值目標和預期的收益來源等方面的權衡尤其重要
C.資產(chǎn)配置需要設定最小化和最大化的限制因素,以確保選擇足夠多的資產(chǎn)類別而不是將投資資金過分集中于某類資產(chǎn)
D.資產(chǎn)配置有利于實現(xiàn)多種類別資產(chǎn)和特定投資品種的分散投資,從而將投資組合的期望風險特征和投資者自身的風險承受能力相匹配
E.資產(chǎn)配置不需要設定最小化和最大化的限制因素,以確保選擇足夠多的資產(chǎn)類別而不是將投資資金過分集中于某類資產(chǎn)

6.多項選擇題看漲期權的交易過程中對期權的買賣雙方有不同的損失和收益,下列關于看漲期權買賣雙方損失與收益的說法,正確的是()。

A.看漲期權的買方收益是無限的
B.看漲期權的買方損失是無限的
C.看漲期權的賣方收益是無限的
D.看漲期權的賣方損失是無限的
E.看漲期權的買方收益就是賣方的損失

7.多項選擇題根據(jù)期權的執(zhí)行價格劃分可將期權分為()。

A.價內(nèi)期權(in-the-money)
B.價外期權(out-of-the-money)
C.平價期權(at-the-money)
D.看漲期權(Call)
E.看跌期權(Put)

8.多項選擇題期權中兩種最重要的形式是歐式期權與美式期權。下列關于歐式期權和美式期權比較的說法,錯誤的是()。

A.美式期權是指期權合約的買方,可以在期權合約的有效期內(nèi)的任何一個交易日行權
B.歐式期權是指期權合約的買方,可以在期權合約的有效期內(nèi)的任何一個交易日行權
C.歐式期權是指期權合約買方在合約到期日才能決定其是否執(zhí)行權利
D.歐式期權比美式期權更靈活,賦予買方更多的選擇
E.美式期權的期權費相對較高

9.多項選擇題根據(jù)期權的定義,按照期權的執(zhí)行時間進行劃分,期權可以分為()。

A.看漲期權(Call)
B.看跌期權(Put)
C.歐式期權
D.美式期權
E.平價期權

10.多項選擇題下列關于金融衍生產(chǎn)品在投資管理中作用的說法,正確的是()。

A.調(diào)整投資組合風險和收益的分布
B.衍生工具在資產(chǎn)組合調(diào)整中的應用
C.對投資組合現(xiàn)金流入和流出進行套期保值
D.利用衍生工具控制系統(tǒng)風險和非系統(tǒng)風險
E.金融衍生工具對風險的控制能力有限