我國某外貿(mào)公司3月1日預(yù)計3個月后用美元支付400萬馬克進(jìn)口貨款，預(yù)測馬克匯價會有大幅度波動，以貨幣期權(quán)交易保值。
已知：3月1日即期匯價US$1=DM2.0000
（IMM）協(xié)定價格DM1=US$0.5050
（IMM）期權(quán)費(fèi)DM1=US$0.01690
期權(quán)交易傭金占合同金額的0.5%，采用歐式期權(quán)3個月后假設(shè)美元市場匯價分別為US$1=DM1.7000與US$1=DM2.3000，該公司各需支付多少美元？

假設(shè)即期美元/日元匯率為153.30/40，銀行報出3個月遠(yuǎn)期的升（貼）水為42/39。假設(shè)美元3個月定期同業(yè)拆息率為8.3125%，日元3個月定期同業(yè)拆息率為7.25%，為方便計算，不考慮拆入價與拆出價的差別。請問：
（1）某貿(mào)易公司要購買3個月遠(yuǎn)期日元，匯率應(yīng)當(dāng)是多少？
（2）試以利息差的原理，計算以美元購買3個月遠(yuǎn)期日元的匯率。

設(shè)即期US$1=DM1.7310/20，3個月230/240；即期£1=US$1.4880/90，3個月150/140。
（1）US$/DM和£/US$的3個月遠(yuǎn)期匯率分別是多少？
（2）試套算即期£/DM的匯率。