某玉米合作社擔(dān)心未來(lái)玉米價(jià)格下行，決定向保險(xiǎn)公司購(gòu)買(mǎi)期貨價(jià)格保險(xiǎn)產(chǎn)品，為玉米價(jià)格投保。保險(xiǎn)產(chǎn)品標(biāo)的為大連商品交易所玉米C1901合約價(jià)格，承保目標(biāo)價(jià)格1800元/噸，保險(xiǎn)期為60天，投保數(shù)量10000噸，保險(xiǎn)賠付條件為：當(dāng)?shù)狡谌誄1901合約收盤(pán)價(jià)低于目標(biāo)價(jià)格時(shí)，保險(xiǎn)公司向合作社賠付差額部分。保費(fèi)為50元/噸，其中政府補(bǔ)貼40元/噸。保險(xiǎn)公司為對(duì)沖自身所面臨的風(fēng)險(xiǎn)，向某期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)購(gòu)買(mǎi)場(chǎng)外期權(quán)產(chǎn)品。
保險(xiǎn)公司在承保過(guò)程中相當(dāng)于持有一個(gè)（）。A.看漲期權(quán)空頭
B.看漲期權(quán)多頭
C.看跌期權(quán)空頭
D.看跌期權(quán)多頭
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在某橡膠品種“保險(xiǎn)＋期貨”項(xiàng)目中，膠農(nóng)向保險(xiǎn)公司購(gòu)買(mǎi)天然橡膠農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格險(xiǎn)，保險(xiǎn)賠付條件為：保險(xiǎn)期間標(biāo)的期貨合約收盤(pán)價(jià)的算術(shù)平均值低于目標(biāo)價(jià)格時(shí)，保險(xiǎn)公司支付差額部分。受政策補(bǔ)貼的支持，膠農(nóng)僅需要付保費(fèi)100元/噸。保險(xiǎn)公司向某期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)購(gòu)買(mǎi)場(chǎng)外看跌期權(quán)產(chǎn)品進(jìn)行再保險(xiǎn)，以對(duì)沖天然橡膠價(jià)格下跌帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。
根據(jù)案例資料，以下說(shuō)法正確的是（）。A.該項(xiàng)目中，場(chǎng)外期權(quán)合約應(yīng)設(shè)計(jì)為亞式期權(quán)，使期權(quán)結(jié)算方式與保險(xiǎn)賠付方式更為貼近
B.期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)采取Delta 中性策略，可以對(duì)沖其期權(quán)頭寸所帶來(lái)的全部風(fēng)險(xiǎn)
C.該項(xiàng)目中，若橡膠價(jià)格出現(xiàn)大幅下跌，保險(xiǎn)公司將面臨巨大的賠付風(fēng)險(xiǎn)
D.“保險(xiǎn)＋期貨”項(xiàng)目中，場(chǎng)外期權(quán)的設(shè)計(jì)一般采用成本較高的深度實(shí)值期權(quán)產(chǎn)品
在某橡膠品種“保險(xiǎn)＋期貨”項(xiàng)目中，膠農(nóng)向保險(xiǎn)公司購(gòu)買(mǎi)天然橡膠農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格險(xiǎn)，保險(xiǎn)賠付條件為：保險(xiǎn)期間標(biāo)的期貨合約收盤(pán)價(jià)的算術(shù)平均值低于目標(biāo)價(jià)格時(shí)，保險(xiǎn)公司支付差額部分。受政策補(bǔ)貼的支持，膠農(nóng)僅需要付保費(fèi)100元/噸。保險(xiǎn)公司向某期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)購(gòu)買(mǎi)場(chǎng)外看跌期權(quán)產(chǎn)品進(jìn)行再保險(xiǎn)，以對(duì)沖天然橡膠價(jià)格下跌帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。
到期日，根據(jù)場(chǎng)外期權(quán)合約的執(zhí)行價(jià)格、結(jié)算價(jià)等要素的約定，期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)向保險(xiǎn)公司支付的金額為（）。A.max（執(zhí)行價(jià)格－結(jié)算價(jià)，0）×投保數(shù)量
B.-max（執(zhí)行價(jià)格－結(jié)算價(jià)，0）×投保數(shù)量
C.-max（結(jié)算價(jià)－執(zhí)行價(jià)格，0）×投保數(shù)量
D.max（結(jié)算價(jià)－執(zhí)行價(jià)格，0）×投保數(shù)量
當(dāng)前股票價(jià)格為40元，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率為4%。若3個(gè)月后，該股票價(jià)格可能上漲20%，或者下跌16.7%。
該期權(quán)的Delta 值為（）。A.0.68
B.0.62
C.0.74
D.0.54
當(dāng)前股票價(jià)格為40元，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率為4%。若3個(gè)月后，該股票價(jià)格可能上漲20%，或者下跌16.7%。
該股票的期限為3個(gè)月，執(zhí)行價(jià)格為40元的歐式看漲期權(quán)的理論價(jià)格為（）元。A.4.0
B.4.2
C.3.8
D.4.4
A.實(shí)體經(jīng)濟(jì)短期并未得到明顯改善
B.法國(guó)政府增加財(cái)政支出
C.歐洲央行實(shí)行了寬松的貨幣政策
D.實(shí)體經(jīng)濟(jì)得到振興
A.每十個(gè)工作年齡人口中有一人失業(yè)
B.每十個(gè)勞動(dòng)力中有一人失業(yè)
C.每十個(gè)城鎮(zhèn)居民中有一人失業(yè)
D.每十個(gè)人中有一人失業(yè)
最新試題
（）是指產(chǎn)品在特定事件發(fā)生時(shí)即終止，投資者不必等到產(chǎn)品到期即可收到產(chǎn)品的最終收益，而發(fā)行者則必須按照既定的收益算法計(jì)算產(chǎn)品的價(jià)值并贖回該產(chǎn)品。
對(duì)于境外短期融資企業(yè)而言，可以考慮以（）作為風(fēng)險(xiǎn)管理的工具。
下列選項(xiàng)中，屬于非可交割券的有（）。
買(mǎi)賣(mài)雙方在貿(mào)易合同中約定某批次現(xiàn)貨的結(jié)算價(jià)格等于某個(gè)期貨合約的價(jià)格加上一定的升貼水，這種貿(mào)易方式稱(chēng)為（）。
CTA策略指數(shù)是基于一籃子CTA基金的業(yè)績(jī)綜合計(jì)算出來(lái)的。（）
關(guān)于上海清算所的鐵礦石掉期合約，以下說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。
發(fā)行100萬(wàn)的本金保護(hù)型結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品，掛鉤標(biāo)的為上證50指數(shù)，期末產(chǎn)品的平均收益率為max（0，指數(shù)漲跌幅），若發(fā)行時(shí)上證50指數(shù)點(diǎn)位為2500，產(chǎn)品參與率為0.52，則當(dāng)指數(shù)上漲100個(gè)點(diǎn)時(shí)，產(chǎn)品損益（）。
從市場(chǎng)實(shí)踐來(lái)看，商品遠(yuǎn)期交易市場(chǎng)主要有（）。
（）是在持有股票或股票組合的同時(shí)，買(mǎi)入以該資產(chǎn)為標(biāo)的的看跌期權(quán)。
大宗商品金融衍生品的交易通常實(shí)行保證金制度，通過(guò)持有大宗商品期貨或者其他衍生品，既可以鎖定采購(gòu)成本，也可以用少量資金建立既定規(guī)模的倉(cāng)位，節(jié)約持倉(cāng)期間的資金占用。（）