單項選擇題下列關(guān)于B-S模型建立的假設(shè)基礎(chǔ)表述錯誤的是（）。

A.股票價格是一個隨機變量服從對數(shù)正態(tài)分布
B.在期權(quán)有效期內(nèi)，無風(fēng)險利率是恒定的
C.市場無摩擦，即不存在稅收和交易成本，所有證券完全可分割
D.存在無風(fēng)險套利機會


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1.單項選擇題（）是指在估算股票期權(quán)價值時，需要考慮標(biāo)的股票在期權(quán)到期日之前這段時間內(nèi)進(jìn)行的分紅派息對期權(quán)價值的影響。

A.含分紅派息的B-S模型
B.不含分紅派息的B-S模型
C.股票激勵期權(quán)模型
D.回望式看跌期權(quán)模型

2.多項選擇題期權(quán)價值還可以采用（）方法估算。

A．二項式定價模型
B．風(fēng)險中性定價
C．Black-Scholes模型
D．三項式定價模型

5.多項選擇題下列關(guān)于采用B-S模型估算限制流通價值的思路分析表述正確的有（）。

A.設(shè)股票現(xiàn)實價格為S，限制期為T年后的股票價格為X，如果投資者僅單買股票，當(dāng)限制期T年后，股票價格X＜S時，可以認(rèn)為這個T年限制使得投資限制流通股票的投資者損失S－X
B.設(shè)股票現(xiàn)實價格為S，限制期為T年后的股票價格為X，如果投資者僅單買股票，當(dāng)限制期T年后，股票價格X＝S時，可以認(rèn)為這個T年的限制期對于投資者沒有損失，不論股票是否存在限制，T年后全部盈利S
C.設(shè)股票現(xiàn)實價格為S，限制期為T年后的股票價格為X，如果投資者在投資買股票的同時又購買了一個期限為T，并且在期限T滿后的賣出股票行權(quán)價為股票初始價S的賣期權(quán)（看漲期權(quán)），當(dāng)限制期T年后，股票價格X＜S時，股票投資損失S－X
D.設(shè)股票現(xiàn)實價格為S，限制期為T年后的股票價格為X，如果投資者在投資買股票的同時又購買了一個期限為T，并且在期限T滿后的賣出股票行權(quán)價為股票初始價S的賣期權(quán)（看跌期權(quán)），當(dāng)限制期T年后，股票價格X＜S時，期權(quán)的價值為S－X

6.多項選擇題看漲期權(quán)如選擇含有分紅派息的模型，則下列各參數(shù)的表示正確的有（）。

A.S表示現(xiàn)實股票價格
B.X表示行股票期權(quán)的行權(quán)價格
C.T表示股權(quán)有效期
D.r表示連續(xù)復(fù)利計算的年無風(fēng)險收益率

9.單項選擇題（）是指目前尚沒有形成確定性的資產(chǎn)，但將來可能形成資產(chǎn)，是否能形成資產(chǎn)具有不確定較大。

A．標(biāo)的資產(chǎn)
B．實物期權(quán)
C．或有資產(chǎn)
D．基礎(chǔ)資產(chǎn)

10.多項選擇題掉期合約中常見的有（）。

A.匯率掉期合約
B.利率掉期合約
C.發(fā)展或增長型看漲期權(quán)
D.收縮或退出或轉(zhuǎn)換使用目的的看跌期權(quán)