在不允許賣空的情況下，三個證券組合可行域的左邊界可能（）。
Ⅰ．呈線性
Ⅱ．向外凸
Ⅲ．向內(nèi)凹陷
Ⅳ．為任何曲線

對兩種證券構(gòu)成的組合，在不允許賣空的情況下，下列說法正確的有（）。
Ⅰ．完全負(fù)相關(guān)下，可獲得無風(fēng)險組合
Ⅱ．不相關(guān)情況下，可得到一個組合，其風(fēng)險小于兩個證券組合中任一證券的風(fēng)險
Ⅲ．當(dāng)兩種證券間的相關(guān)系數(shù)為0.5時，得不到一個組合使得組合風(fēng)險小于單個證券的風(fēng)險
Ⅳ．組合的風(fēng)險與兩證券間的投資比例無關(guān)

指數(shù)化型證券組合可以模擬的指數(shù)有（）。
Ⅰ.市場指數(shù)
Ⅱ.某種專業(yè)化指數(shù)
Ⅲ.夏普指數(shù)
Ⅳ.詹森指數(shù)

根據(jù)套利定價理論（APT），套利組合應(yīng)滿足的條件有（）。
Ⅰ.組合中各種證券的權(quán)數(shù)之和為零
Ⅱ.組合因素靈敏度系數(shù)為零
Ⅲ.組合具有正的期望收益率
Ⅳ.組合期望收益率為零

無風(fēng)險資產(chǎn)的基本特點有（）。
Ⅰ．收益率為一個常數(shù)
Ⅱ．收益的標(biāo)準(zhǔn)差為零
Ⅲ．與風(fēng)險資產(chǎn)的相關(guān)系數(shù)為零
Ⅳ．收益的方差為零

套利定價模型（APT）與資本資產(chǎn)定價模型（CAPM）相比，其特點在于（）。
Ⅰ．APT的假設(shè)條件更少
Ⅱ．CAPM是多因素模型，APT是單因素模型
Ⅲ．APT從“套利均衡”的角度給出了證券的均衡定價
Ⅳ．APT極大地推動了單因素分析方法在投資實踐上的應(yīng)用

資本資產(chǎn)定價模型的假設(shè)條件包括（）。
Ⅰ.任何證券的交易單位都是不可分的
Ⅱ.投資者對證券的收益和風(fēng)險及證劵間的關(guān)聯(lián)性具有完全相同的預(yù)期
Ⅲ.投資者都依據(jù)組合的期望收益率和方差選擇證券組合
Ⅳ.資本*市場沒有摩擦

下列關(guān)于年金的表述中，正確的有（）。
Ⅰ．向租房者每月固定領(lǐng)取的租金可視為一種年金
Ⅱ．定期定額繳納的房屋貸款月供可視為一種年金
Ⅲ．退休后從保險公司領(lǐng)取的養(yǎng)老金可視為一種年金
Ⅳ．按月領(lǐng)取的獎勵可視為一種年金

下列關(guān)于貨幣現(xiàn)值的說法中，正確的有（）。
Ⅰ．當(dāng)給定終值時，貼現(xiàn)率越高，現(xiàn)值越低
Ⅱ．當(dāng)給定利率計算終值時，取得終值的時間越長，該終值就越低
Ⅲ．在給定終值及其他條件相同的情況下，按照單利計息的現(xiàn)值要高于接照復(fù)利計算的現(xiàn)值
Ⅳ．在給定貼現(xiàn)率及其他條件相同的情況下，終值越高，現(xiàn)值越高

某投資者于年初將1500元現(xiàn)金按5％的年利率投資5年，那么該投資者（）。
Ⅰ．按單利計算的第五年年末的終值為1785元
Ⅱ．接單利計算的第五年年末的終值為1875元
Ⅲ．按復(fù)利計算的第二年年末的終值為1653.75元
Ⅳ．按復(fù)利計算的第二年年末的終值為1914.42元