某投資者通過購買一份S 股票的看漲期權(quán)A、同時賣出一份S 股票的看漲期權(quán)B 來構(gòu)造牛市差價期權(quán)策略。兩個看漲期權(quán)的剩余期限均為6個月，行權(quán)比例均為1：1，其中期權(quán)A 執(zhí)行價格為10.5元/股，期權(quán)價格為1.5元/份，期權(quán)B 執(zhí)行價格為12.5元/股，期權(quán)價格為0.5元/份。當(dāng)S 股票價格超過（）時，該投資者將獲利，通過構(gòu)造該策略，該投資者最大利潤為（）。

某人壽保險公司2012年認(rèn)可資產(chǎn)4.8億元，認(rèn)可負(fù)債4.3億元。最低資本0.4億元。保險監(jiān)管機(jī)構(gòu)可能會對其采取以下（）監(jiān)管措施。

大宗商品交易市場分為現(xiàn)貨交易市場與中遠(yuǎn)期交易市場，以下說法中錯誤的是（）。

已知某股票的看漲期權(quán)和看跌期權(quán)有相同的執(zhí)行價格和到期期限。根據(jù)看漲期權(quán)和看跌期權(quán)的平價關(guān)系，下列說法錯誤的是（）。

該公司股東的必要收益率為14.4%，根據(jù)公司自由現(xiàn)金流模型計算該公司價值時，所使用的貼現(xiàn)率應(yīng)為（）。

某投資者賣出了一份以股票A 為標(biāo)的資產(chǎn)的看漲期權(quán)，行權(quán)比例為1：1，該看漲期權(quán)的價格為3元，執(zhí)行價格為100元/股。同時以87元/股的價格買進(jìn)了一股該股票。如果在期權(quán)的到期R，股票A 的價格漲到了110元/股，則該投資者的總利潤為（）。

某客戶持有NH 股票空頭，并且計劃3個月后買入該股票平倉，該客戶希望現(xiàn)在通過交易NH 股票的期權(quán)來鎖定3個月后可能的最大虧損額。為此，該客戶最合適的操作策略是（）。

根據(jù)監(jiān)管規(guī)定，當(dāng)保險公司的償付能力充足率小于100%時，保監(jiān)會可將該保險公司列為重點(diǎn)監(jiān)管對象，根據(jù)具體情況可能采取的監(jiān)管措施包括（）。

關(guān)于套利定價理論（APT）和資本資產(chǎn)定價模型（CAPM）之間的關(guān)系，以下說法錯誤的是（）。

某公司在某日晚間發(fā)布公告，該公司業(yè)績增長20%，遠(yuǎn)高于市場預(yù)期，該公司股票的市場價格也因此出現(xiàn)變動。假設(shè)期間沒有其他消息的影響，若證券市場完全有效，則該股票最有可能出現(xiàn)以下哪種變動？（）