問(wèn)答題

甲公司為乙上市公司實(shí)際控制人,擬通過(guò)收購(gòu)丙上市公司(以下簡(jiǎn)稱“丙公司”)的股份,達(dá)到控制丙公司的目的。在董事會(huì)討論收購(gòu)方案時(shí),一些董事分別提出以下觀點(diǎn):
(1)以下屬的兩個(gè)子公司作為收購(gòu)人,通過(guò)證券交易所的證券交易收購(gòu)丙公司的股份。兩個(gè)子公司持有丙公司的股份合計(jì)達(dá)到5%之日起3日內(nèi),即向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提交書(shū)面報(bào)告,但對(duì)被收購(gòu)公司暫時(shí)保密。
(2)兩個(gè)子公司持有丙公司的股份合并計(jì)算。合計(jì)達(dá)到5%時(shí),并且每增加5%時(shí),均應(yīng)暫停交易。
(3)收購(gòu)丙公司已發(fā)行的股份合計(jì)達(dá)到30%時(shí),如果資金允許繼續(xù)進(jìn)行收購(gòu),即向丙公司所有股東發(fā)出收購(gòu)60%股份的要約。如果資金短缺,則面向特定股東協(xié)議收購(gòu)。
(4)收購(gòu)要約約定的收購(gòu)期限初步定為20日,根據(jù)收購(gòu)情況再作調(diào)整。
(5)如果預(yù)受要約股份的數(shù)量超過(guò)預(yù)定的60%時(shí),則以抽簽的方式確定收購(gòu)預(yù)受要約的股份。
(6)如果由于資金不足,導(dǎo)致無(wú)法繼續(xù)收購(gòu),則向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提出豁免申請(qǐng)。
(7)在收購(gòu)行為完成9個(gè)月后,可以考慮將所持丙公司的股份部分轉(zhuǎn)讓給丁公司。丁公司非與甲公司受同一實(shí)際控制人控制。

分析上述觀點(diǎn)是否符合法律規(guī)定?并分別說(shuō)明理由。

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1.問(wèn)答題

星辰公司是一家在上海證交所上市的上市公司,2015年2月,公司擬公開(kāi)發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券,星辰公司報(bào)送的發(fā)行申請(qǐng)中,有關(guān)情況如下:
(1)公司經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)資料顯示:截止到2014年12月31日,公司注冊(cè)資本5億元,資產(chǎn)總額16億元,其中負(fù)債4億元;此前公司曾發(fā)行過(guò)5年期債券,發(fā)行額度1億元,尚未到期,沒(méi)有延期支付本息的情況。最近三年公司可分配利潤(rùn)分別為1億元、1.2億元和1.4億元。
(2)星辰公司擬發(fā)行公司債券200萬(wàn)張,每張面值200元,募集資金中的1000萬(wàn)元用于維修公司的辦公大樓,其余部分用于擴(kuò)建一條生產(chǎn)線;公司債券年利率為5%,期限為5年。
(3)經(jīng)資信評(píng)估機(jī)構(gòu)評(píng)估,公司本次發(fā)行的債券信用等級(jí)為AAA級(jí)。
(4)公司債券擬分兩次發(fā)行,均由甲證券公司包銷。根據(jù)星辰公司與甲證券公司簽訂的公司債券包銷合同,首次發(fā)行為核準(zhǔn)發(fā)行之日起第12個(gè)月,發(fā)行50%,剩余部分為第一次發(fā)行結(jié)束后3個(gè)月內(nèi),公司債券的承銷期限都是100天,證券公司每次承銷時(shí)可以預(yù)先購(gòu)人并留存公司債券1000萬(wàn)元,其余部分向公眾發(fā)行。
國(guó)有獨(dú)資公司A持有星辰公司52%的股份,2016年3月,A公司擬再購(gòu)人星辰公司5%的股份,證監(jiān)會(huì)認(rèn)為A公司已經(jīng)觸發(fā)要約收購(gòu)義務(wù),應(yīng)當(dāng)先經(jīng)過(guò)批準(zhǔn)方能實(shí)施。
要求:根據(jù)上述內(nèi)容,結(jié)合法律規(guī)定,分別回答下列問(wèn)題:

證監(jiān)會(huì)認(rèn)為A公司已經(jīng)觸發(fā)要約收購(gòu)義務(wù),應(yīng)當(dāng)先經(jīng)過(guò)批準(zhǔn)方能實(shí)施的觀點(diǎn)是否正確?
2.問(wèn)答題

星辰公司是一家在上海證交所上市的上市公司,2015年2月,公司擬公開(kāi)發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券,星辰公司報(bào)送的發(fā)行申請(qǐng)中,有關(guān)情況如下:
(1)公司經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)資料顯示:截止到2014年12月31日,公司注冊(cè)資本5億元,資產(chǎn)總額16億元,其中負(fù)債4億元;此前公司曾發(fā)行過(guò)5年期債券,發(fā)行額度1億元,尚未到期,沒(méi)有延期支付本息的情況。最近三年公司可分配利潤(rùn)分別為1億元、1.2億元和1.4億元。
(2)星辰公司擬發(fā)行公司債券200萬(wàn)張,每張面值200元,募集資金中的1000萬(wàn)元用于維修公司的辦公大樓,其余部分用于擴(kuò)建一條生產(chǎn)線;公司債券年利率為5%,期限為5年。
(3)經(jīng)資信評(píng)估機(jī)構(gòu)評(píng)估,公司本次發(fā)行的債券信用等級(jí)為AAA級(jí)。
(4)公司債券擬分兩次發(fā)行,均由甲證券公司包銷。根據(jù)星辰公司與甲證券公司簽訂的公司債券包銷合同,首次發(fā)行為核準(zhǔn)發(fā)行之日起第12個(gè)月,發(fā)行50%,剩余部分為第一次發(fā)行結(jié)束后3個(gè)月內(nèi),公司債券的承銷期限都是100天,證券公司每次承銷時(shí)可以預(yù)先購(gòu)人并留存公司債券1000萬(wàn)元,其余部分向公眾發(fā)行。
國(guó)有獨(dú)資公司A持有星辰公司52%的股份,2016年3月,A公司擬再購(gòu)人星辰公司5%的股份,證監(jiān)會(huì)認(rèn)為A公司已經(jīng)觸發(fā)要約收購(gòu)義務(wù),應(yīng)當(dāng)先經(jīng)過(guò)批準(zhǔn)方能實(shí)施。
要求:根據(jù)上述內(nèi)容,結(jié)合法律規(guī)定,分別回答下列問(wèn)題:

星辰公司的公司債券發(fā)行時(shí)間以及與甲證券公司的包銷協(xié)議是否符合規(guī)定?并說(shuō)明理由。
3.問(wèn)答題

星辰公司是一家在上海證交所上市的上市公司,2015年2月,公司擬公開(kāi)發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券,星辰公司報(bào)送的發(fā)行申請(qǐng)中,有關(guān)情況如下:
(1)公司經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)資料顯示:截止到2014年12月31日,公司注冊(cè)資本5億元,資產(chǎn)總額16億元,其中負(fù)債4億元;此前公司曾發(fā)行過(guò)5年期債券,發(fā)行額度1億元,尚未到期,沒(méi)有延期支付本息的情況。最近三年公司可分配利潤(rùn)分別為1億元、1.2億元和1.4億元。
(2)星辰公司擬發(fā)行公司債券200萬(wàn)張,每張面值200元,募集資金中的1000萬(wàn)元用于維修公司的辦公大樓,其余部分用于擴(kuò)建一條生產(chǎn)線;公司債券年利率為5%,期限為5年。
(3)經(jīng)資信評(píng)估機(jī)構(gòu)評(píng)估,公司本次發(fā)行的債券信用等級(jí)為AAA級(jí)。
(4)公司債券擬分兩次發(fā)行,均由甲證券公司包銷。根據(jù)星辰公司與甲證券公司簽訂的公司債券包銷合同,首次發(fā)行為核準(zhǔn)發(fā)行之日起第12個(gè)月,發(fā)行50%,剩余部分為第一次發(fā)行結(jié)束后3個(gè)月內(nèi),公司債券的承銷期限都是100天,證券公司每次承銷時(shí)可以預(yù)先購(gòu)人并留存公司債券1000萬(wàn)元,其余部分向公眾發(fā)行。
國(guó)有獨(dú)資公司A持有星辰公司52%的股份,2016年3月,A公司擬再購(gòu)人星辰公司5%的股份,證監(jiān)會(huì)認(rèn)為A公司已經(jīng)觸發(fā)要約收購(gòu)義務(wù),應(yīng)當(dāng)先經(jīng)過(guò)批準(zhǔn)方能實(shí)施。
要求:根據(jù)上述內(nèi)容,結(jié)合法律規(guī)定,分別回答下列問(wèn)題:

星辰公司發(fā)行公司債券募集資金用途是否符合有關(guān)規(guī)定?并分別說(shuō)明理由。
4.問(wèn)答題

星辰公司是一家在上海證交所上市的上市公司,2015年2月,公司擬公開(kāi)發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券,星辰公司報(bào)送的發(fā)行申請(qǐng)中,有關(guān)情況如下:
(1)公司經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)資料顯示:截止到2014年12月31日,公司注冊(cè)資本5億元,資產(chǎn)總額16億元,其中負(fù)債4億元;此前公司曾發(fā)行過(guò)5年期債券,發(fā)行額度1億元,尚未到期,沒(méi)有延期支付本息的情況。最近三年公司可分配利潤(rùn)分別為1億元、1.2億元和1.4億元。
(2)星辰公司擬發(fā)行公司債券200萬(wàn)張,每張面值200元,募集資金中的1000萬(wàn)元用于維修公司的辦公大樓,其余部分用于擴(kuò)建一條生產(chǎn)線;公司債券年利率為5%,期限為5年。
(3)經(jīng)資信評(píng)估機(jī)構(gòu)評(píng)估,公司本次發(fā)行的債券信用等級(jí)為AAA級(jí)。
(4)公司債券擬分兩次發(fā)行,均由甲證券公司包銷。根據(jù)星辰公司與甲證券公司簽訂的公司債券包銷合同,首次發(fā)行為核準(zhǔn)發(fā)行之日起第12個(gè)月,發(fā)行50%,剩余部分為第一次發(fā)行結(jié)束后3個(gè)月內(nèi),公司債券的承銷期限都是100天,證券公司每次承銷時(shí)可以預(yù)先購(gòu)人并留存公司債券1000萬(wàn)元,其余部分向公眾發(fā)行。
國(guó)有獨(dú)資公司A持有星辰公司52%的股份,2016年3月,A公司擬再購(gòu)人星辰公司5%的股份,證監(jiān)會(huì)認(rèn)為A公司已經(jīng)觸發(fā)要約收購(gòu)義務(wù),應(yīng)當(dāng)先經(jīng)過(guò)批準(zhǔn)方能實(shí)施。
要求:根據(jù)上述內(nèi)容,結(jié)合法律規(guī)定,分別回答下列問(wèn)題:

星辰公司本次發(fā)行公司債券的評(píng)級(jí)和可分配利潤(rùn)是否符合向公眾投資者公開(kāi)發(fā)行的要求?并說(shuō)明理由。
5.問(wèn)答題

星辰公司是一家在上海證交所上市的上市公司,2015年2月,公司擬公開(kāi)發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券,星辰公司報(bào)送的發(fā)行申請(qǐng)中,有關(guān)情況如下:
(1)公司經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)資料顯示:截止到2014年12月31日,公司注冊(cè)資本5億元,資產(chǎn)總額16億元,其中負(fù)債4億元;此前公司曾發(fā)行過(guò)5年期債券,發(fā)行額度1億元,尚未到期,沒(méi)有延期支付本息的情況。最近三年公司可分配利潤(rùn)分別為1億元、1.2億元和1.4億元。
(2)星辰公司擬發(fā)行公司債券200萬(wàn)張,每張面值200元,募集資金中的1000萬(wàn)元用于維修公司的辦公大樓,其余部分用于擴(kuò)建一條生產(chǎn)線;公司債券年利率為5%,期限為5年。
(3)經(jīng)資信評(píng)估機(jī)構(gòu)評(píng)估,公司本次發(fā)行的債券信用等級(jí)為AAA級(jí)。
(4)公司債券擬分兩次發(fā)行,均由甲證券公司包銷。根據(jù)星辰公司與甲證券公司簽訂的公司債券包銷合同,首次發(fā)行為核準(zhǔn)發(fā)行之日起第12個(gè)月,發(fā)行50%,剩余部分為第一次發(fā)行結(jié)束后3個(gè)月內(nèi),公司債券的承銷期限都是100天,證券公司每次承銷時(shí)可以預(yù)先購(gòu)人并留存公司債券1000萬(wàn)元,其余部分向公眾發(fā)行。
國(guó)有獨(dú)資公司A持有星辰公司52%的股份,2016年3月,A公司擬再購(gòu)人星辰公司5%的股份,證監(jiān)會(huì)認(rèn)為A公司已經(jīng)觸發(fā)要約收購(gòu)義務(wù),應(yīng)當(dāng)先經(jīng)過(guò)批準(zhǔn)方能實(shí)施。
要求:根據(jù)上述內(nèi)容,結(jié)合法律規(guī)定,分別回答下列問(wèn)題:

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