個股期權(quán)個股期權(quán)考試(綜合練習(xí))章節(jié)練習(xí)(2019.05.07)

來源：考試資料網(wǎng)

1 假設(shè)期權(quán)標(biāo)的ETF前收盤價為2元，合約單位為10000，行權(quán)價為1.8元的認(rèn)沽期權(quán)的結(jié)算價為0.05元，則每張期權(quán)合約的維持保證金應(yīng)為（）元。

2 以下關(guān)于蝶式認(rèn)購期權(quán)論述，錯誤的是（）

3.問答題如何計算勒式策略的成本、到期日損益、盈虧平衡點？

參考答案：構(gòu)建成本：認(rèn)購期權(quán)權(quán)利金+認(rèn)沽期權(quán)權(quán)利金
到期日最大損失：構(gòu)建成本到期日最大收益：沒有上限

4 通過備兌開倉指令可以（）。

5 以2元賣出行權(quán)價為30元的6個月期股票認(rèn)購期權(quán)，不考慮交易成本，到期日其盈虧平衡點是（）元。

6.問答題期權(quán)價格的影響因素有哪些？

參考答案：期權(quán)價格通常會受到合約標(biāo)的價格、行權(quán)價、到期日、利率、波動率等因素的影響。
（1）合約標(biāo)的價格。在其他變量相同...

7.問答題什么是行權(quán)價格間距？

參考答案：行權(quán)價格間距是交易所事先設(shè)定的兩個相鄰行權(quán)價格的差值。

8 某股票認(rèn)沽期權(quán)的行權(quán)價為55元，目前該股票的價格是53元，權(quán)利金為5元（每股）。如果到期日該股票的價格是45元，則買入認(rèn)沽期權(quán)的每股到期收益為（）。

9 正股價格上升時，假設(shè)其他因素不變，認(rèn)沽期權(quán)的權(quán)利金（）

10.問答題什么是波動率微笑？

參考答案：波動率微笑（Volatility smiles）指同一標(biāo)的及到期月的期權(quán)隱含波動率（implied ...