個股期權章節(jié)練習(2020.03.09)

來源：考試資料網(wǎng)

1 某股票的現(xiàn)價為20元/股，投資者以該價格買入該股票并以2元/股的價格備兌開倉了一張行權價為21元的認購期權，則其盈虧平衡點為每股（）。

2 下列關于備兌股票認購期權合約策略說法不正確的是（）。

3 （）可以描述為，對于期權持有者，如果立即行權，所能獲得的收益。

4 行權價為50元的認購期權，權利金為3元，到期時標的證券價格為52元，請計算賣出該認購期權的到期收益以及盈虧平衡點（）。

5 投資者持有一份股票認沽期權，行權價格為20元，如果當前期權的標的股票價格為18元。那么該期權合約的內在價值為（）。

6 個股期權備兌開倉的交易目的是（）。

7.問答題什么是蝶式策略？蝶式策略的交易目的是什么？

參考答案：蝶式策略是指用四個期權構成的當股價波動較小時可獲利，且收益有限、損失有限的策略，當投資者認為股價不會有較大波動時可使用該...

8 對于行權價較低的認沽期權PL，行權價較高的認沽期權PH，如何構建牛市認沽價差策略（）。

9 下面對于個股期權限開倉的說法錯誤的是（）

10 下面影響期權價格的因素描述正確的有（）。
I執(zhí)行價格與標的物市場價格的相對差額決定了內涵價值大小，而且影響著時間價值
Ⅱ其他條件不變的情況下，標的物價格的波動越大，期權價格就越高
Ⅲ其他條件不變的情況下，美式期權有效期越長，時間價值就越大
Ⅳ當利率提高時，期權的時間價值就會減少