期貨價(jià)格低于無(wú)套利價(jià)格。買(mǎi)期貨，賣(mài)空復(fù)制股指的現(xiàn)貨組合。
空頭套期保值用于公司準(zhǔn)備售出其已有資產(chǎn)，多頭套期保值用于公司在未來(lái)打算購(gòu)買(mǎi)某種資產(chǎn)時(shí)，它也能用于彌補(bǔ)空頭頭寸風(fēng)險(xiǎn)。
該合約不能成功。這是由于空方將持有合約頭寸直到交割最便宜的債券，一旦大家知道出現(xiàn)資產(chǎn)質(zhì)量問(wèn)題，就不會(huì)有人愿意購(gòu)買(mǎi)該合約。
期貨價(jià)格等于152.88。
