A.假設投資者對待風險的態(tài)度是中性的,所有證券的預期收益率都應當是無風險利率
B.投資者不需要額外的收益補償其承擔的風險
C.將期望值用無風險利率折現(xiàn),可以獲得現(xiàn)金流量的現(xiàn)值
D.假設投資者對待風險的態(tài)度是客觀的,所有證券的預期收益率都應當是風險利率
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A.如果兩種證券具有相同的損益,則這兩種證券具有相同的價格
B.如果一個資產組合的損益等同于一個證券,那么這個資產組合的價格等于證券的價格
C.實際套利活動有相當大的部分是風險套利
D.可以互相復制的資產在市場上交易時必定有相同的價格,否則就會發(fā)生套利活動
A.無套利定價原理首先要求套利活動在無風險狀態(tài)下進行
B.無套利定價的關鍵技術是所謂的"復制"技術,即用一組證券來復制另外一組證券
C.無風險套利活動開始時套利者不需要任何資金的投入,在投資期間也沒有任何的維持成本
D.如果兩個金融工具的現(xiàn)金流相同,但貼現(xiàn)率不同,它們的市場價格必定不同
A.FV=PV.(1+1)n
B.FV=PV.(1+i)-n
C.PV=FV.(1+1)n
D.PV=FV.(1+i)-n
A.現(xiàn)金流出的現(xiàn)值正好等于現(xiàn)金流入的現(xiàn)值
B.現(xiàn)金流出的現(xiàn)值大于現(xiàn)金流入的現(xiàn)值
C.該投資行為所產生的現(xiàn)金流的凈現(xiàn)值等于零
D.該投資行為所產生的現(xiàn)金流的凈現(xiàn)值大于零
A.無套利定價
B.風險中性定價
C.資本資產定價模型
D.套利定價模型
A.成熟行業(yè)
B.周期性公司
C.重組型公司
D.虧損公司
A.周期性較弱企業(yè)
B.IT等成長性行業(yè)
C.一般制造業(yè)
D.服務業(yè)
A.市盈率
B.市凈率
C.市售率
D.市值回報增長比(PEG)
A.紅利貼現(xiàn)模型
B.企業(yè)自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型
C.經濟利潤估值模型
D.股東現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型
A.企業(yè)自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型
B.經濟利潤估值模型
C.紅利貼現(xiàn)模型
D.股東現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型
最新試題
在現(xiàn)貨金融工具價格一定時,金融期貨的理論價格決定于現(xiàn)貨金融工具的收益率、融資利率及持有現(xiàn)貨金融工具的時間。()
期權的時間價值不易直接計算,一般以期權的實際價格減去內在價值求得。()
期貨合約臨近到期時,期貨價格趨同于現(xiàn)貨價格,基差消失。()
某公司未清償的認股權證允許持有者以35元價格認購股票,當公司股票市場價格由40元上升到45元時,認股權證的理論價值便由5元上升到10元,認股權證的市場價格由6元上升到10.5元。杠桿作用為4。()
利率提高,會使期權價格的機會成本提高,進而使期權價格下降。()
可轉換證券的轉換價值是指實施轉換時得到的標的股票的市場價值。()
期權的時間價值乃至期權價格都將隨標的物價格波動的增大而提高,隨標的物價格波動的縮小而降低。()
權證的時間價值等于理論價值減去內在價值,它隨著存續(xù)期的縮短而縮小。()
金融期權的時間價值是指期權的買方如果立即執(zhí)行該期權所能獲得的收益。()
對輕資產公司,市凈率的參考價值也不大。()