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A.套利一般可分為三類(lèi)：跨期套利、跨市套利和跨商品套利
B.跨期套利是套利交易中最普遍的一種，是利用同一商品但不同交割月份之間正常價(jià)格差距出現(xiàn)異常變化時(shí)進(jìn)行對(duì)沖而獲利的，又可分為牛市套利和熊市套利兩種形式
C.跨市套利是在不同交易所之間的套利交易行為。當(dāng)同一期貨商品合約在兩個(gè)或更多的交易所進(jìn)行交易時(shí)，由于區(qū)域間的地理差別，各商品合約間存在一定的價(jià)差關(guān)系
D.在牛市套利時(shí)，交易所買(mǎi)入近期交割月份的合約，同時(shí)賣(mài)出遠(yuǎn)期交割月份的合約，希望近期合約價(jià)格上漲幅度大于遠(yuǎn)期合約價(jià)格的上漲幅度
E.日經(jīng)225指數(shù)期貨同時(shí)在新加坡國(guó)際金融交易所（SIMEX）、大阪證券交易所（OSE.和芝加哥商業(yè)交易所（CME.進(jìn)行交易，由于標(biāo)的指數(shù)是相同的，因此各個(gè)期貨合約的價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)也相同，但由于各種因素的影響，同一指數(shù)期貨合約之間的價(jià)格會(huì)保持在一個(gè)合理的價(jià)差水平。如果比價(jià)關(guān)系出現(xiàn)暫時(shí)的反常，就存在進(jìn)行套利交易獲利的可能。

A.久期法則一，零息債券的久期等于它的到期時(shí)間。零息債券未來(lái)只有一筆現(xiàn)金流，所以這筆現(xiàn)金流的權(quán)重為1，而且現(xiàn)金流發(fā)生的時(shí)間為到期時(shí)間，所以，零息債券的久期等于它的到期時(shí)間
B.久期法則二，到期時(shí)間和到期收益率不變，當(dāng)息票利率降低時(shí)，債券的久期將變長(zhǎng)，利率敏感性將增加
C.當(dāng)息票利率不變時(shí)，債券的久期和利率敏感性通常隨到期時(shí)間的增加而增加。對(duì)于所有的息票債券，當(dāng)其到期時(shí)間增加1年時(shí)，它的久期增長(zhǎng)少于1年
D.假設(shè)其他因素不變，當(dāng)債券的到期收益率較低時(shí)，債券的久期和利率敏感性較高
E.無(wú)期限債券的久期為（1+y）/y