根據(jù)有效市場理論，下列說法正確的有（）。
Ⅰ．只要證券價格充分反映了全部有價值的信息，市場價格代表著證券的真實價值，這樣的市場就稱為有效市場
Ⅱ．在有效的市場中，投資者所獲得的收益只能是與其承擔的風險相匹配的那部分正常收益，而不會有高出出風險補償超額收益
Ⅲ．在有效的市場中，“公平原則”得以充分體現(xiàn)
Ⅳ．在有效市場中，資源配置更為合理和有效

下列表現(xiàn)出有限理性行為的是（）。
Ⅰ.過度自信
Ⅱ.反應不足
Ⅲ.后悔厭惡
Ⅳ.過度反應

下列關于無差異曲線的表述中，正確的有（）。
Ⅰ．不同的投資者由于風險偏好不同，會有不同的無差異曲線簇
Ⅱ．無差異曲線越陡，表明投資者對風險越厭惡產
Ⅲ．同一條無差異曲線上任意兩點的切線的斜率相等
Ⅳ．同一投資者無差異曲線之間不相交

在不允許賣空的情況下，三個證券組合可行域的左邊界可能（）。
Ⅰ．呈線性
Ⅱ．向外凸
Ⅲ．向內凹陷
Ⅳ．為任何曲線

對兩種證券構成的組合，在不允許賣空的情況下，下列說法正確的有（）。
Ⅰ．完全負相關下，可獲得無風險組合
Ⅱ．不相關情況下，可得到一個組合，其風險小于兩個證券組合中任一證券的風險
Ⅲ．當兩種證券間的相關系數(shù)為0.5時，得不到一個組合使得組合風險小于單個證券的風險
Ⅳ．組合的風險與兩證券間的投資比例無關

指數(shù)化型證券組合可以模擬的指數(shù)有（）。
Ⅰ.市場指數(shù)
Ⅱ.某種專業(yè)化指數(shù)
Ⅲ.夏普指數(shù)
Ⅳ.詹森指數(shù)

根據(jù)套利定價理論（APT），套利組合應滿足的條件有（）。
Ⅰ.組合中各種證券的權數(shù)之和為零
Ⅱ.組合因素靈敏度系數(shù)為零
Ⅲ.組合具有正的期望收益率
Ⅳ.組合期望收益率為零

無風險資產的基本特點有（）。
Ⅰ．收益率為一個常數(shù)
Ⅱ．收益的標準差為零
Ⅲ．與風險資產的相關系數(shù)為零
Ⅳ．收益的方差為零

套利定價模型（APT）與資本資產定價模型（CAPM）相比，其特點在于（）。
Ⅰ．APT的假設條件更少
Ⅱ．CAPM是多因素模型，APT是單因素模型
Ⅲ．APT從“套利均衡”的角度給出了證券的均衡定價
Ⅳ．APT極大地推動了單因素分析方法在投資實踐上的應用

資本資產定價模型的假設條件包括（）。
Ⅰ.任何證券的交易單位都是不可分的
Ⅱ.投資者對證券的收益和風險及證劵間的關聯(lián)性具有完全相同的預期
Ⅲ.投資者都依據(jù)組合的期望收益率和方差選擇證券組合
Ⅳ.資本*市場沒有摩擦