問答題假設(shè)甲公司的股票現(xiàn)在的市價(jià)為20元。有1份以該股票為標(biāo)的資產(chǎn)的看漲期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格為21元，到期時(shí)間是1年。1年以后股價(jià)有兩種可能：上升40％，或者下降30％。無風(fēng)險(xiǎn)利率為每年4％。要求：利用風(fēng)險(xiǎn)中性原理確定期權(quán)的價(jià)值。

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6.多項(xiàng)選擇題空頭對(duì)敲是同時(shí)出售一只股票的看漲期權(quán)和看跌期權(quán)，它們的執(zhí)行價(jià)格、到期日都相同，則下列結(jié)論正確的有（）。

A.空頭對(duì)敲的組合凈損益大于凈收入，二者的差額為期權(quán)出售收入
B.如果股票價(jià)格>執(zhí)行價(jià)格，則組合的凈收入=執(zhí)行價(jià)格-股票價(jià)格
C.如果股票價(jià)格<執(zhí)行價(jià)格，則組合的凈收入=股票價(jià)格-執(zhí)行價(jià)格
D.只有當(dāng)股票價(jià)格偏離執(zhí)行價(jià)格的差額小于期權(quán)出售收人時(shí)，才能給投資者帶來凈收益

7.多項(xiàng)選擇題假設(shè)看跌期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格與股票購(gòu)入價(jià)格相等，則下列關(guān)于保護(hù)性看跌期權(quán)的表述中，不正確的有（）。

A.保護(hù)性看跌期權(quán)就是股票加空頭看跌期權(quán)組合
B.保護(hù)性看跌期權(quán)的最低凈收入為執(zhí)行價(jià)格，最大凈損失為期權(quán)價(jià)格
C.當(dāng)股價(jià)大于執(zhí)行價(jià)格時(shí)，保護(hù)性看跌期權(quán)的凈收入為執(zhí)行價(jià)格，凈損益為期權(quán)價(jià)格
D.當(dāng)股價(jià)小于執(zhí)行價(jià)格時(shí)，保護(hù)性看跌期權(quán)的凈收入為執(zhí)行價(jià)格，凈損失為期權(quán)價(jià)格

8.多項(xiàng)選擇題下列關(guān)于對(duì)敲的表述中，正確的有（）。

A.多頭對(duì)敲是同時(shí)買進(jìn)一只股票的看漲期權(quán)和看跌期權(quán)，它們的執(zhí)行價(jià)格、到期日都相同
B.空頭對(duì)敲是同時(shí)賣出一只股票的看漲期權(quán)和看跌期權(quán)，它們的執(zhí)行價(jià)格、到期日都相同
C.多頭對(duì)敲的最壞結(jié)果是股價(jià)等于執(zhí)行價(jià)格，白白損失了看漲期權(quán)和看跌期權(quán)的購(gòu)買成本
D.當(dāng)股價(jià)小于執(zhí)行價(jià)格時(shí)，多頭對(duì)敲的最低凈收人為看跌期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格，最低凈收益為期權(quán)價(jià)格

10.多項(xiàng)選擇題下列因素發(fā)生變動(dòng)，會(huì)導(dǎo)致看漲期權(quán)價(jià)值和看跌期權(quán)價(jià)值反向變動(dòng)的有（）。

A.股票價(jià)格
B.執(zhí)行價(jià)格
C.到期時(shí)間
D.無風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率

最新試題

假設(shè)目前市場(chǎng)上每份看漲期權(quán)價(jià)格2．5元，每份看跌期權(quán)價(jià)格6．5元，投資者同時(shí)賣出1份看漲期權(quán)和1份看跌期權(quán)，計(jì)算確保該組合不虧損的股票價(jià)格區(qū)間，如果6個(gè)月后，標(biāo)的股票價(jià)格實(shí)際上漲20％，計(jì)算該組合的凈損益。（注：計(jì)算股票價(jià)格區(qū)間和組合凈損益時(shí)，均不考慮期權(quán)價(jià)格的貨幣時(shí)間價(jià)值）

題型：?jiǎn)柎痤}

若期權(quán)價(jià)格為3元，建立一個(gè)套利組合。

題型：?jiǎn)柎痤}

期權(quán)的價(jià)值為多少？

題型：?jiǎn)柎痤}

若甲投資人購(gòu)買一份看漲期權(quán)，標(biāo)的股票的到期日市價(jià)為45元，其期權(quán)到期價(jià)值為多少，投資凈損益為多少。

題型：?jiǎn)柎痤}

利用風(fēng)險(xiǎn)中性原理，計(jì)算D公司股價(jià)的上行概率和下行概率，以及看漲期權(quán)的價(jià)值。

題型：?jiǎn)柎痤}

某投資者采用拋補(bǔ)性看漲期權(quán)投資策略，計(jì)算投資者能獲得的最大凈收益。

題型：?jiǎn)柎痤}

若期權(quán)價(jià)格為4元，建立一個(gè)套利組合。

題型：?jiǎn)柎痤}

若甲投資人購(gòu)買一份看漲期權(quán)，標(biāo)的股票的到期日市價(jià)為35元，其期權(quán)到期價(jià)值為多少，投資凈損益為多少。

題型：?jiǎn)柎痤}

若到期日ABC公司的股票市價(jià)是每股15元，計(jì)算賣出期權(quán)的凈損益；

題型：?jiǎn)柎痤}

下列因素發(fā)生變動(dòng)，會(huì)導(dǎo)致看漲期權(quán)價(jià)值和看跌期權(quán)價(jià)值反向變動(dòng)的有（）。

題型：多項(xiàng)選擇題