已知目標公司息稅前經(jīng)營利潤為3000萬元，折舊等非付現(xiàn)成本500萬元，資本支出1000萬元，增量營運資本300萬元，所得稅率30%。計算該目標公司的運用資本現(xiàn)金流量。

某集團公司意欲收購在業(yè)務及市場方面與其具有一定協(xié)同性的甲企業(yè)60%的股權，相關財務資料如下：甲企業(yè)擁有6000萬股普通股，2007年、2008年、2009年稅前利潤分別為2200萬元、2300萬元、2400萬元，所得稅率25%；該集團公司決定選用市盈率法，以甲企業(yè)自身的市盈率20為參數(shù)，按甲企業(yè)三年平均盈利水平對其作出價值評估。計算甲企業(yè)預計每股價值、企業(yè)價值總額及該集團公司預計需要支付的收購價款。

某企業(yè)2009年有關資料如下：（金額單位：萬元）（1）計算流動資產(chǎn)的年初余額、年末余額和平均余額（假定流動資產(chǎn)由速動資產(chǎn)與存貨組成）。（2）計算本年度產(chǎn)品銷售收入凈額和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。（3）計算銷售凈利率和凈資產(chǎn)利潤率。

假定某企業(yè)集團持有其子公司60%的股份，該子公司的資產(chǎn)總額為1000萬元，其資產(chǎn)報酬率（也稱為投資報酬率，定義為息稅前利潤與總資產(chǎn)的比率）為20%，負債利率為8%，所得稅率為25％。假定該子公司負債與權益（融資戰(zhàn)略）的比例有兩種情況：一是保守型30：70，二是激進型70：30。 對于這兩種不同的融資戰(zhàn)略，請分步計算母公司的投資回報，并分析二者的風險與收益情況。

某企業(yè)集團下屬的生產(chǎn)經(jīng)營型子公司，2005年8月末購入A設備，價值1000萬元。政府會計直線折舊期為5年，殘值率10%；稅法直線折舊率為12.5%，無殘值；集團內(nèi)部首期折舊率為50%（可與購置當年享受），每年內(nèi)部折舊率為30%（按設備凈值計算）。2004年甲子公司實現(xiàn)會計利潤800萬元，所得稅率30%。 （1）計算2005年會計應納所得稅、稅法應納所得稅、內(nèi)部應納所得稅。  （2）說明母公司與子公司之間應如何進行相關的資金結轉(zhuǎn)。

償債能力可以分為（）等大類。

已知某企業(yè)集團2004年、2005年實現(xiàn)銷售收入分別為4000萬元、5000萬元；利潤總額分別為600萬元和800萬元，其中主營業(yè)務利潤分別為480萬元和500萬元，非主營業(yè)務利潤分別為100萬元、120萬元，營業(yè)外收支凈額等分別為20萬元、180萬元；營業(yè)現(xiàn)金流入量分別為3500萬元、4000萬元，營業(yè)現(xiàn)金流出量（含所得稅）分別為3000萬元、3600萬元，所得稅率30%。分別計算營業(yè)利潤占利潤總額的比重、主導業(yè)務利潤占利潤總額的比重、主導業(yè)務利潤占營業(yè)利潤總額的比重、銷售營業(yè)現(xiàn)金流量比率、凈營業(yè)利潤現(xiàn)金比率，并據(jù)此對企業(yè)收益的質(zhì)量作出簡要評價，同時提出相應的管理對策。

在會計上，現(xiàn)金流量表要反映出企業(yè)（）的現(xiàn)金流量。

某公司的年賒銷收入為720萬元，平均收賬期為60天，壞賬損失為賒銷額的5%，年收賬費用為10萬元。該公司認為通過增加收賬人員等措施，可以把平均收賬期降為40天，壞賬損失降為賒銷額的4%。假設公司的資金成本率為6%，變動成本率為50%。要求：計算為使上述變更經(jīng)濟上合理，新增收賬費用的上限（每年按360天計算）。

A公司是一家經(jīng)營了十年的有限責任公司，2008年該公司最值得關注的是不斷增加的銀行貸款成本和水平。公司的董事要求必須改善公司的變現(xiàn)能力及追討欠款程序的步驟，從而降低貸款額度。信用經(jīng)理估計除非公司實行一些挽救措施，否則公司2009年及以后的財務狀況將繼續(xù)惡化，2009年預測數(shù)據(jù)如下：每年按365天計算，銷售總額中約70%為賒銷，基本利率為6%，貸款利率為基準利率加4%，假設變動成本率為100%，現(xiàn)信用經(jīng)理提供的方案及預算如下： 方案一：提供現(xiàn)金折扣，如果客戶在10天內(nèi)付款可獲得1.5%的折扣優(yōu)惠，估計有半數(shù)客戶會采用，預測壞賬會下調(diào)50%。 方案二：聘用應收賬款代理公司，代理公司同意接受ABC公司90%的賒銷額，并按賒銷額的2%的收取傭金，則ABC公司的應收賬款90%即可轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金，利息費用為轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金的11%。公司將得到的現(xiàn)金在歸還了銀行借款后可供使用的現(xiàn)金盈余用作投資，預計可賺9%的回報，該方案可使信用管理成本節(jié)省130萬元。 如果你是ABC公司的信用經(jīng)理，請你分析這兩個方案的財務影響，向董事會建議應選擇何種方案？