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某企業(yè)2009年末現(xiàn)金和銀行存款80萬元,短期投資40萬元,應(yīng)收賬款120萬元,存貨280萬元,預(yù)付賬款50萬元;流動負(fù)債420萬元。試計(jì)算流動比率、速動比率,并給予簡要評價(jià)。
某公司的年賒銷收入為720萬元,平均收賬期為60天,壞賬損失為賒銷額的5%,年收賬費(fèi)用為10萬元。該公司認(rèn)為通過增加收賬人員等措施,可以把平均收賬期降為40天,壞賬損失降為賒銷額的4%。假設(shè)公司的資金成本率為6%,變動成本率為50%。要求:計(jì)算為使上述變更經(jīng)濟(jì)上合理,新增收賬費(fèi)用的上限(每年按360天計(jì)算)。
甲公司2009年12月31日的資產(chǎn)負(fù)債表(簡表)如下表所示。甲公司2009年的銷售收入為12億元,銷售凈利率為12%,現(xiàn)金股利支付率為50%,公司現(xiàn)有生產(chǎn)能力尚未飽和,增加銷售無需追加固定資產(chǎn)投資。經(jīng)營銷部門預(yù)測,公司2010年度銷售收入將提高到13.5億元,公司銷售凈利率和利潤分配政策不變。計(jì)算2010年該公司的外部融資需要量。
不同資本結(jié)構(gòu)下甲、乙兩公司的有關(guān)數(shù)據(jù)如表所示:假定兩家公司的加權(quán)平均資本成本率均為6.5%(集團(tuán)設(shè)定的統(tǒng)一必要報(bào)酬率),分別計(jì)算甲乙兩家公司的下列指標(biāo):1.凈資產(chǎn)收益率(ROE); 2.總資產(chǎn)報(bào)酬率(ROA、稅后); 3.稅后凈營業(yè)利潤(NOPAT); 4.投入資本報(bào)酬率(ROIC);5. 經(jīng)濟(jì)增加值(EVA)。
某企業(yè)集團(tuán)是一家控股投資公司,自身的總資產(chǎn)為2000萬元,資產(chǎn)負(fù)債率為30%。該公司現(xiàn)有甲、乙、丙三家控股子公司,母公司對三家子公司的投資總額為1000萬元,對各子公司的投資及所占股份見下表:假定母公司要求達(dá)到的權(quán)益資本報(bào)酬率為12%,且母公司的收益的80%來源于子公司的投資收益,各子公司資產(chǎn)報(bào)酬率及稅負(fù)相同。 (1)計(jì)算母公司稅后目標(biāo)利潤; (2)計(jì)算子公司對母公司的收益貢獻(xiàn)份額; (3)假設(shè)少數(shù)權(quán)益股東與大股東具有相同的收益期望,試確定三個(gè)子公司自身的稅后目標(biāo)利潤。
假定某企業(yè)集團(tuán)持有其子公司60%的股份,該子公司的資產(chǎn)總額為1000萬元,其資產(chǎn)報(bào)酬率(也稱為投資報(bào)酬率,定義為息稅前利潤與總資產(chǎn)的比率)為20%,負(fù)債利率為8%,所得稅率為25%。假定該子公司負(fù)債與權(quán)益(融資戰(zhàn)略)的比例有兩種情況:一是保守型30:70,二是激進(jìn)型70:30。 對于這兩種不同的融資戰(zhàn)略,請分步計(jì)算母公司的投資回報(bào),并分析二者的風(fēng)險(xiǎn)與收益情況。
已知目標(biāo)公司息稅前經(jīng)營利潤為3000萬元,折舊等非付現(xiàn)成本500萬元,資本支出1000萬元,增量營運(yùn)資本300萬元,所得稅率30%。計(jì)算該目標(biāo)公司的運(yùn)用資本現(xiàn)金流量。
在會計(jì)上,現(xiàn)金流量表要反映出企業(yè)()的現(xiàn)金流量。
集團(tuán)戰(zhàn)略與分部財(cái)務(wù)業(yè)績評價(jià)指標(biāo)()。
某企業(yè)2009年有關(guān)資料如下:(金額單位:萬元)(1)計(jì)算流動資產(chǎn)的年初余額、年末余額和平均余額(假定流動資產(chǎn)由速動資產(chǎn)與存貨組成)。(2)計(jì)算本年度產(chǎn)品銷售收入凈額和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。(3)計(jì)算銷售凈利率和凈資產(chǎn)利潤率。