你在2016年5月30日預(yù)期市場(chǎng)上漲，融資買入50ETF或買入50ETF購12月2050。若可用資金為20000元，5月30日和7月12日，50ETF、50ETF期權(quán)交易價(jià)格如下表，假設(shè)融資保證金比例為100%，你以50ETF、50ETF期權(quán)當(dāng)天中間價(jià)格成交，試分析兩種策略從5月30日到7月12日的收益率。

你在2015年6月11日預(yù)期市場(chǎng)下跌，賣空50ETF或買入50ETF沽9月。若可用資金為20000元，6月11日和7月9日，50ETF、50ETF期權(quán)交易價(jià)格如下表，假設(shè)融券保證金比率為50%，你以股票、期權(quán)當(dāng)天中間價(jià)格成交，試分析兩種策略從6月11日到7月9日的收益率。

某個(gè)股票看跌期權(quán)的交易情況如下，假設(shè)投資人買賣期權(quán)有四種情況：①在股價(jià)40元時(shí)以每股1元的價(jià)格買入1份期權(quán)，后股價(jià)下跌到35元，期權(quán)價(jià)格上升到3.5元；②在股價(jià)20元時(shí)以每股12元的價(jià)格買入1份期權(quán)，后股價(jià)下跌到15元，期權(quán)價(jià)格上升到15.25元。③在股價(jià)為35元時(shí)以每股3.5元買入1份期權(quán)，后股價(jià)上升到40元；④在股價(jià)為15元時(shí)以每股15.25元買入1份期權(quán)，后股價(jià)上升到20元。試分析四種情況下，投資人應(yīng)該如何操作才能使其利潤(rùn)最大化或虧損最小化，并進(jìn)行總結(jié)。

某個(gè)美式股票看漲期權(quán)的交易情況如下表，假設(shè)投資人買賣期權(quán)有四種情況：①在股價(jià)60元時(shí)以每股15元的價(jià)格買入1份期權(quán)，后股價(jià)上升到70元，期權(quán)價(jià)格上升到23元；②在股價(jià)20元時(shí)以每股0.02元的價(jià)格買入1
份期權(quán)，后股價(jià)上升到30元，期權(quán)價(jià)格上升到0.25元。③在股價(jià)為70元時(shí)以每股23元買入1份期權(quán)，后股價(jià)下跌到60元；④在股價(jià)為30元時(shí)以每股0.25元買入1份期權(quán)，后股價(jià)下跌到20元。試分析四種情況下，投資人應(yīng)該如何操作才能使其利潤(rùn)最大化或虧損最小化，并進(jìn)行總結(jié)。