問答題

假定無風(fēng)險利率為3%,某個貝塔值為1的資產(chǎn)組合要求的收益率為13%,問:
①市場組合的預(yù)期收益率是多少?
②貝塔值為0的股票的預(yù)期收益率是多少?
③某股票現(xiàn)價為40元,其貝塔值為-0.1,預(yù)計未來派發(fā)股息3元,并可以41元賣出,該股票被高估還是低估?
④在套利機制作用下,該股票將由現(xiàn)價40元迅速變?yōu)槎嗌僭?/p>


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4.單項選擇題根據(jù)套利定價理論()

A.高貝塔值的股票都被高估
B.低貝塔值的股票都被低估
C.正阿爾法的股票將很快消失
D.理性投資者將會從事套利活動