A.投資者的再投資機(jī)會受到限制
B.投資者再投資利率較低
C.投資者會要求在價(jià)格上得到補(bǔ)償
D.一般具有較低的票面利率
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A.反向的利率曲線表示期限越長的債券利率越高
B.正向的利率曲線表示期限越長的債券利率越低
C.平直的利率曲線表示不同期限的債券利率相等
D.拱型利率曲線表示期限相對較短的債券,利率與期限呈正向關(guān)系;期限相對較長的債券,利率與期限呈反向關(guān)系
A.200
B.70
C.95
D.220
A.實(shí)際價(jià)值
B.理論價(jià)值
C.失衡價(jià)值
D.轉(zhuǎn)換價(jià)值
A.假設(shè)市場參與者會按照他們的利率預(yù)期從債券市場的一個(gè)償還期部分自由地移到另一個(gè)償還期部分,而不受任何阻礙
B.市場是低效的
C.如果短期資金市場供需曲線交叉點(diǎn)利率高于長期資金市場供需曲線交叉點(diǎn)利率,利率期限結(jié)構(gòu)則是呈現(xiàn)向下傾斜的趨勢
D.投資者的貸款或融資活動總是局限于一些特殊的償還期部分
A.公司利潤內(nèi)部保留率為固定不變
B.有效市場假說
C.再投資利潤率為固定不變
D.股票持有者的預(yù)期回報(bào)率與投資利潤率相當(dāng)
A.投資者并不認(rèn)為長期債券是短期債券的理想替代物
B.流動性溢價(jià)是遠(yuǎn)期利率和未來的預(yù)期即期利率之間的差額
C.利率曲線的形狀是由對未來利率的預(yù)期和延長償還期所必需的流動性溢價(jià)共同決定的
D.債券的期限越長,流動性溢價(jià)越大,體現(xiàn)了期限長的債券擁有較高的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)
A.場外交易
B.場內(nèi)交易
C.網(wǎng)上交易
D.電話交易
A.溢價(jià)越高,杠桿作用越低
B.溢價(jià)越低,杠桿作用越高
C.溢價(jià)越高,杠桿作用越高
D.溢價(jià)越低,杠桿作用越低
A.又稱“無偏預(yù)期”理論
B.認(rèn)為利率期限結(jié)構(gòu)完全取決于對未來利率的市場預(yù)期
C.在特定時(shí)期內(nèi),市場上預(yù)計(jì)所有債券都取得相同的利率
D.某一時(shí)點(diǎn)上,不同期限債券的即期利率不相同
A.簡單估計(jì)法
B.回歸分析法
C.試算法
D.現(xiàn)金貼現(xiàn)法
最新試題
估計(jì)可轉(zhuǎn)換證券的投資價(jià)值,首先應(yīng)估計(jì)與它具有同等資信和類似投資特點(diǎn)的不可轉(zhuǎn)換證券的必要收益率,然后利用這個(gè)必要收益率折算出它未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值。()
某公司未清償?shù)恼J(rèn)股權(quán)證允許持有者以35元價(jià)格認(rèn)購股票,當(dāng)公司股票市場價(jià)格由40元上升到45元時(shí),認(rèn)股權(quán)證的理論價(jià)值便由5元上升到10元,認(rèn)股權(quán)證的市場價(jià)格由6元上升到10.5元。杠桿作用為4。()
當(dāng)可轉(zhuǎn)換證券的市場價(jià)格大于可轉(zhuǎn)換證券的轉(zhuǎn)換價(jià)值時(shí),前者減后者所得的數(shù)值被稱為可轉(zhuǎn)換證券的轉(zhuǎn)換貼水。()
用不變增長模型計(jì)算股票內(nèi)在價(jià)值時(shí),若股票的內(nèi)部收益率小于其必要收益率,則表明該公司股票價(jià)格被高估了。()
每股凈資產(chǎn)的數(shù)額越大,表明公司內(nèi)部積累越雄厚,抵御外來因素影響的能力越強(qiáng)。()
市值回報(bào)增長比即市盈率對公司利潤增長率的倍數(shù)。()
期權(quán)的時(shí)間價(jià)值乃至期權(quán)價(jià)格都將隨標(biāo)的物價(jià)格波動的增大而提高,隨標(biāo)的物價(jià)格波動的縮小而降低。()
不變增長模型比零增長模型更適合用于計(jì)算優(yōu)先股的內(nèi)在價(jià)值。()
根據(jù)權(quán)證行權(quán)所買賣的股票來源不同,可分為股本權(quán)證和備兌權(quán)證。()
可轉(zhuǎn)換證券的轉(zhuǎn)換價(jià)值是指實(shí)施轉(zhuǎn)換時(shí)得到的標(biāo)的股票的市場價(jià)值。()