A.假設(shè)投資者對待風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度是中性的，所有證券的預(yù)期收益率都應(yīng)當(dāng)是無風(fēng)險(xiǎn)利率
B.投資者不需要額外的收益補(bǔ)償其承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)
C.將期望值用無風(fēng)險(xiǎn)利率折現(xiàn)，可以獲得現(xiàn)金流量的現(xiàn)值
D.假設(shè)投資者對待風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度是客觀的，所有證券的預(yù)期收益率都應(yīng)當(dāng)是風(fēng)險(xiǎn)利率

A.如果兩種證券具有相同的損益，則這兩種證券具有相同的價(jià)格
B.如果一個(gè)資產(chǎn)組合的損益等同于一個(gè)證券，那么這個(gè)資產(chǎn)組合的價(jià)格等于證券的價(jià)格
C.實(shí)際套利活動(dòng)有相當(dāng)大的部分是風(fēng)險(xiǎn)套利
D.可以互相復(fù)制的資產(chǎn)在市場上交易時(shí)必定有相同的價(jià)格，否則就會(huì)發(fā)生套利活動(dòng)

A.無套利定價(jià)原理首先要求套利活動(dòng)在無風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)下進(jìn)行
B.無套利定價(jià)的關(guān)鍵技術(shù)是所謂的"復(fù)制"技術(shù)，即用一組證券來復(fù)制另外一組證券
C.無風(fēng)險(xiǎn)套利活動(dòng)開始時(shí)套利者不需要任何資金的投入，在投資期間也沒有任何的維持成本
D.如果兩個(gè)金融工具的現(xiàn)金流相同，但貼現(xiàn)率不同，它們的市場價(jià)格必定不同

A.FV=PV.（1+1）ⁿ
B.FV=PV.（1+i）^-n
C.PV=FV.（1+1）ⁿ
D.PV=FV.（1+i）^-n

A.現(xiàn)金流出的現(xiàn)值正好等于現(xiàn)金流入的現(xiàn)值
B.現(xiàn)金流出的現(xiàn)值大于現(xiàn)金流入的現(xiàn)值
C.該投資行為所產(chǎn)生的現(xiàn)金流的凈現(xiàn)值等于零
D.該投資行為所產(chǎn)生的現(xiàn)金流的凈現(xiàn)值大于零

A.無套利定價(jià)
B.風(fēng)險(xiǎn)中性定價(jià)
C.資本資產(chǎn)定價(jià)模型
D.套利定價(jià)模型

A.成熟行業(yè)
B.周期性公司
C.重組型公司
D.虧損公司

A.周期性較弱企業(yè)
B.IT等成長性行業(yè)
C.一般制造業(yè)
D.服務(wù)業(yè)

A.市盈率
B.市凈率
C.市售率
D.市值回報(bào)增長比（PEG）

A.紅利貼現(xiàn)模型
B.企業(yè)自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型
C.經(jīng)濟(jì)利潤估值模型
D.股東現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型