A.假設投資者對待風險的態(tài)度是中性的，所有證券的預期收益率都應當是無風險利率
B.投資者不需要額外的收益補償其承擔的風險
C.將期望值用無風險利率折現(xiàn)，可以獲得現(xiàn)金流量的現(xiàn)值
D.假設投資者對待風險的態(tài)度是客觀的，所有證券的預期收益率都應當是風險利率

A.如果兩種證券具有相同的損益，則這兩種證券具有相同的價格
B.如果一個資產組合的損益等同于一個證券，那么這個資產組合的價格等于證券的價格
C.實際套利活動有相當大的部分是風險套利
D.可以互相復制的資產在市場上交易時必定有相同的價格，否則就會發(fā)生套利活動

A.無套利定價原理首先要求套利活動在無風險狀態(tài)下進行
B.無套利定價的關鍵技術是所謂的"復制"技術，即用一組證券來復制另外一組證券
C.無風險套利活動開始時套利者不需要任何資金的投入，在投資期間也沒有任何的維持成本
D.如果兩個金融工具的現(xiàn)金流相同，但貼現(xiàn)率不同，它們的市場價格必定不同

A.FV=PV.（1+1）ⁿ
B.FV=PV.（1+i）^-n
C.PV=FV.（1+1）ⁿ
D.PV=FV.（1+i）^-n

A.現(xiàn)金流出的現(xiàn)值正好等于現(xiàn)金流入的現(xiàn)值
B.現(xiàn)金流出的現(xiàn)值大于現(xiàn)金流入的現(xiàn)值
C.該投資行為所產生的現(xiàn)金流的凈現(xiàn)值等于零
D.該投資行為所產生的現(xiàn)金流的凈現(xiàn)值大于零