在期權(quán)的二叉樹定價模型中，影響風險中性概率的因素不包括無風險利率。

某投資者以資產(chǎn)S作標的構(gòu)造牛市看漲價差期權(quán)的投資策略（即買入1單位C1，賣出1單位C2），具體信息如下表所示。若其他信息不變，同一天內(nèi)，市場利率一致向上波動10個基點，則該組合的理論價值變動是（）。 

對于看跌期權(quán)，標的價格越高，利率對期權(quán)價值的影響越大。

計算互換中美元的固定利率（）。

對于看跌期權(quán)隨著到期日的臨近，當標的資產(chǎn)=行權(quán)價時，Delta收斂于-1。

在期權(quán)有效期限內(nèi)，多個成分股分紅的影響是不容忽視的。

實值、虛值和平價期權(quán)的Gamma值先增大后變小，隨著接近到期收斂至0。

波動率增加將使行權(quán)價附近的Gamma減小。

影響期權(quán)定價的因素包括標的資產(chǎn)價格、流動率、利率、紅利收益、存儲成本及合約期限。

假設(shè)IBM股票（不支付紅利）的市場價格為50美元，無風險利率為12％，股票的年波動率為10％。若執(zhí)行價格為50美元，則期限為1年的歐式看漲期權(quán)的理論價格為（）美元。