A.總期望報(bào)酬率為16.4%
B.總標(biāo)準(zhǔn)差為24%
C.該組合位于M點(diǎn)的左側(cè)
D.資本市場線的斜率為0.35
您可能感興趣的試卷
你可能感興趣的試題
A.資本*市場線反映的是某項(xiàng)資產(chǎn)的預(yù)期收益率與整體風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系
B.資本*市場線是無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)與風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)構(gòu)成的投資組合的機(jī)會(huì)集
C.資本*市場線的出現(xiàn)，使完全由風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)構(gòu)成的有效集不再有效
D.投資者的風(fēng)險(xiǎn)偏好將不會(huì)影響他們對(duì)市場組合的選擇
A.有效集是機(jī)會(huì)集曲線中自最小方差組合點(diǎn)至最高預(yù)期報(bào)酬率點(diǎn)的那段曲線
B.在橫軸為標(biāo)準(zhǔn)差、縱軸為預(yù)期收益率的直角坐標(biāo)系中，有效集位于無效集的右上方
C.如果兩種證券組合的機(jī)會(huì)集曲線中存在無效部分，說明風(fēng)險(xiǎn)分散效應(yīng)較弱
D.對(duì)無效集和有效集的界定，不受投資者的風(fēng)險(xiǎn)偏好影響
A.證券報(bào)酬率之間的相關(guān)性越低，風(fēng)險(xiǎn)分散化效應(yīng)越弱
B.當(dāng)投資組合充分到幾乎可以包括市場上的所有資產(chǎn)時(shí)，投資組合的風(fēng)險(xiǎn)僅取決于組合內(nèi)各資產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)差
C.只要投資者是理性的，無論其風(fēng)險(xiǎn)偏好如何，他們都會(huì)選擇投資組合
D.投資組合的風(fēng)險(xiǎn)由組合內(nèi)各資產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)差和兩兩資產(chǎn)之間的協(xié)方差共同決定
A.若兩種資產(chǎn)的預(yù)期收益率之間負(fù)相關(guān)，則相關(guān)系數(shù)的絕對(duì)值越小，所形成的投資組合風(fēng)險(xiǎn)分散效應(yīng)越強(qiáng)
B.若兩種資產(chǎn)的預(yù)期收益率之間正相關(guān)，則相關(guān)系數(shù)的絕對(duì)值越大，所形成的投資組合風(fēng)險(xiǎn)分散效應(yīng)越弱
C.在金融市場中不存在相關(guān)系數(shù)為0的兩項(xiàng)資產(chǎn)
D.一般而言，多數(shù)證券的報(bào)酬率趨于同向變動(dòng)，因此，任意兩種證券之間的相關(guān)系數(shù)多為小于1的正值
A.增加投資組合中的資產(chǎn)種類，可能不會(huì)使投資組合的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生變動(dòng)
B.依據(jù)投資組合理論，與投資者決策相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)是投資組合的風(fēng)險(xiǎn)，而不是單項(xiàng)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)
C.投資組合的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是組合內(nèi)各資產(chǎn)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的加權(quán)平均值
D.投資組合可以在不改變投資組合收益的情況下降低組合風(fēng)險(xiǎn)
A.同一市場中的資產(chǎn)如果具有不同的必要報(bào)酬率，其原因只能是它們的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)水平不同
B.證券市場線的斜率取決于無風(fēng)險(xiǎn)收益率的水平
C.在其他條件不變的情況下，投資者風(fēng)險(xiǎn)厭惡感的加強(qiáng)，將使證券市場線向下平移
D.證券市場線僅適用于有效分散風(fēng)險(xiǎn)的充分投資組合
A.投資組合的標(biāo)準(zhǔn)差通常小于組合內(nèi)各資產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)差的加權(quán)平均值，而投資組合的β系數(shù)等于組合內(nèi)各資產(chǎn)β系數(shù)的加權(quán)平均值
B.單項(xiàng)資產(chǎn)的β系數(shù)與該資產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)差有關(guān)
C.投資組合的β系數(shù)與該組合的標(biāo)準(zhǔn)差有關(guān)
D.β系數(shù)只衡量系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，而標(biāo)準(zhǔn)差則衡量包括系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)與非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)在內(nèi)的全部風(fēng)險(xiǎn)
A.β系數(shù)是證券市場線的斜率
B.β系數(shù)不可能出現(xiàn)負(fù)值
C.某資產(chǎn)的β系數(shù)僅取決于該資產(chǎn)與市場組合之間的相關(guān)性，與該資產(chǎn)的個(gè)別風(fēng)險(xiǎn)無關(guān)
D.投資者對(duì)某項(xiàng)資產(chǎn)的必要收益率只與該資產(chǎn)的β系數(shù)有關(guān)
最新試題
下列關(guān)于激進(jìn)型籌資政策的表述中，正確的是（）。
某公司本月實(shí)際生產(chǎn)甲產(chǎn)品1500件，耗用直接人工2500小時(shí)，產(chǎn)品工時(shí)標(biāo)準(zhǔn)為5小時(shí)／件；支付固定制造費(fèi)用4500元，固定制造費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)成本為9元／件；固定性制造費(fèi)用預(yù)算總額為4800元。下列說法中正確的是（）。
計(jì)算分析題：C公司目前的資本來源包括每股面值1元的普通股800萬股和平均利率為10%的3000萬元債務(wù)。該公司現(xiàn)在擬投資一個(gè)新項(xiàng)目生產(chǎn)一種新產(chǎn)品，該項(xiàng)目需要投資4000萬元。該項(xiàng)目備選的籌資方案有三個(gè)：（1）按11%的利率發(fā)行債券；（2）按面值發(fā)行股利率為12%的優(yōu)先股；（3）按20元／股的價(jià)格增發(fā)普通股。該公司目前的息稅前利潤為1600萬元；公司適用的所得稅稅率為40%；證券發(fā)行費(fèi)可忽略不計(jì)。要求：（1）計(jì)算增發(fā)普通股和債券籌資的每股收益無差別點(diǎn)，以及增發(fā)普通股和優(yōu)先股籌資的每股收益無差別點(diǎn)；（2）如果新產(chǎn)品可提供1000萬元或4000萬元的新增息稅前利潤，在不考慮財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的情況下，C公司應(yīng)選擇哪一種籌資方式？
綜合題：有兩個(gè)投資機(jī)會(huì)，分別是項(xiàng)目A和項(xiàng)目B，讓您幫忙選擇一個(gè)最佳投資機(jī)會(huì)?！举Y料1】項(xiàng)目A的有關(guān)資料如下：（1）項(xiàng)目A是利用乙公司的技術(shù)生產(chǎn)汽車零件，并將零件出售給乙公司（乙公司是一個(gè)有代表性的汽車零件生產(chǎn)企業(yè)），預(yù)計(jì)該項(xiàng)目需固定資廣：投資750萬元，可以持續(xù)五年。會(huì)計(jì)部門估計(jì)每年固定成本為（不含折舊）40萬元，變動(dòng)成本是每件180元。按照稅法規(guī)定，固定資產(chǎn)采用直線法計(jì)提折舊，折舊年限為5年，估計(jì)凈殘值為50萬元。會(huì)計(jì)部門估計(jì)五年后該項(xiàng)目所需的固定資產(chǎn)變現(xiàn)凈收入為8萬元。營銷部門估計(jì)各年銷售量均為40000件，乙公司可以接受250元／件的價(jià)格。生產(chǎn)部門估計(jì)需要20萬元的營運(yùn)資本投資。（2）甲公司的資產(chǎn)負(fù)債率為50%，乙公司的口系數(shù)為1.1，資產(chǎn)負(fù)債率為30%。（3）甲公司不打算改變當(dāng)前的資本結(jié)構(gòu)，稅后債務(wù)資本成本為8%。（4）無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)報(bào)酬率為3.3%，市場組合的必要報(bào)酬率為9.3%，所得稅稅率為25%?！举Y料2】項(xiàng)目B的壽命期為6年，使用的折現(xiàn)率為12%，期望凈現(xiàn)值為300萬元，凈現(xiàn)值的變異系數(shù)為1.5。要求：（1）計(jì)算評(píng)價(jià)A項(xiàng)目使用的折現(xiàn)率；（2）計(jì)算A項(xiàng)目的凈現(xiàn)值；（3）假如預(yù)計(jì)的固定成本和變動(dòng)成本、固定資產(chǎn)變現(xiàn)凈收入和單價(jià)只在±10%以內(nèi)是準(zhǔn)確的，計(jì)算A項(xiàng)目最好和最差情景下的凈現(xiàn)值；（4）假設(shè)最好和最差的概率分別為50%和10%，計(jì)算A項(xiàng)目凈現(xiàn)值的方差和變化系數(shù)；（5）按照共同年限法作出合理的選擇；（6）按照等額年金法作出合理的選擇。已知：（P/A，10%，5）=3.7908，（P/F，10%，5）=0.6209，（P/F，10%，10）=0.3855，（P/F，10%，15）=0.2394，（P/F，10%，20）=0.1486，（P/F，10%，25）=0.0923，（P/F，10%，30）=0.0573，（P/F，12%，6）=0.5066，（P/F，12%，12）=0.2567，（P/F，12%，18）=0.1300，（P/F，12%，24）=0.0659，（P/F，12%，30）=0.0334，（P/A，12%，6）=4.1114
某企業(yè)編制"直接材料預(yù)算"，預(yù)計(jì)第四季度期初存量456千克，季度生產(chǎn)需用量2120千克，預(yù)計(jì)期末存量為350千克，材料單價(jià)為10元，若材料采購貨款有50%在本季度內(nèi)付清，另外50%在下季度付清，假設(shè)不考慮其他因素，則該企業(yè)預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表年末"應(yīng)付賬款"項(xiàng)目為（）元。
上市公司公開發(fā)行優(yōu)先股，應(yīng)當(dāng)符合以下哪些情形之一（）
下列關(guān)于財(cái)務(wù)管理原則的說法中，不正確的有（）。
計(jì)算分析題：2014年5月1日的有關(guān)資料如下：（1）A債券為每年付息一次，到期還本，發(fā)行日為2014年1月1日，面值為100元，票面利率為6%，期限為5年，目前的市價(jià)為110元，市場利率為5%。（2）B股票剛剛支付的股利為1.2元，預(yù)計(jì)每年的增長率固定為4%，投資人要求的必要收益率為10%，每年4月30日支付股利，預(yù)計(jì)2019年1月1日可以按照20元的價(jià)格出售，目前的市價(jià)為15元。（3）C股票的期望報(bào)酬率為10%，標(biāo)準(zhǔn)差為12%，β系數(shù)為1.2，目前市價(jià)為15元；D股票的期望報(bào)酬率為15%，標(biāo)準(zhǔn)差是16%，β系數(shù)為0.8，目前市價(jià)為10元。無風(fēng)險(xiǎn)利率為4%，風(fēng)險(xiǎn)價(jià)格為6%，C、D股票報(bào)酬率的協(xié)方差為1.4%。要求：（1）計(jì)算A債券目前（2014年5月1日）的價(jià)值，并判斷是否值得投資；（2）計(jì)算B股票目前的價(jià)值，并判斷是否值得投資；（3）計(jì)算由100股C股票和100股D股票構(gòu)成的投資組合的必要收益率和期望報(bào)酬率，并判斷是否值得投資，如果值得投資，計(jì)算該投資組合的標(biāo)準(zhǔn)差。已知：（P/A，5%，4）=3.5460，（P/F，5%，4）=0.8227，（P/F，5%，2/3）=0.9680（F/P，4%，1）=1.04，（F/P，4%，2）=1.0816，（F/P，4%，3）=1.1249（F/P，4%，4）=1.1699，（P/F，10%，1）=0.9091，（P/F，10%，2）=0.8264（P/F，10%，3）=0.7513，（P/F，10%，4）=0.6830，（P/F，10%，14/3）=0.6410
按照我國的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)于租賃分類的規(guī)定，下列說法正確的有（）。
A公司上年度的主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)如下：要求回答下列互不相關(guān)的問題：（1）假設(shè)A公司在今后不增發(fā)新股，可以維持上年的經(jīng)營效率和財(cái)務(wù)政策不變，不斷增長的產(chǎn)品能為市場所接受，不變的銷售凈利率可以涵蓋不斷增加的利息，請(qǐng)依次回答下列問題：①今年的預(yù)期銷售增長率是多少？②今后的預(yù)期股利增長率是多少？（2）假設(shè)打算通過提高銷售凈利率使今年的銷售增長率達(dá)到30%，不增發(fā)新股和回購股票，其他財(cái)務(wù)比率不變，計(jì)算銷售凈利率應(yīng)該提高到多少？（3）假設(shè)打算通過提高利潤留存率使今年的銷售增長率達(dá)到30%，不增發(fā)新股和回購股票，其他財(cái)務(wù)比率不變，計(jì)算利潤留存率應(yīng)該提高到多少？