單項選擇題關(guān)于凸性說法不正確的有（）

A.由于存在凸性，債券價格隨著利率變化而變化的關(guān)系舊接近于一條凸函數(shù)而不是直線函數(shù)
B.凸性的作用在于可以彌補債券價格計算誤差，更準確地衡量債券價格對收益率變化的敏感程度
C.凸性對于投資者是有利的，在其他情況相同時，投資者應(yīng)當選擇凸性更大的債券進行投資
D.凸性對于投資者是不利的，在其他情況相同時，投資者應(yīng)當選擇凸性較小的債券進憲投資


您可能感興趣的試卷

你可能感興趣的試題

1.單項選擇題關(guān)于債券投資面臨的購買力風險敘述正確的是（）

A.購買債券時面臨的價格高低
B.購買力風險與利率負相關(guān)
C.債券和其他固定收益證券，優(yōu)先股，不受購買力風險的影響
D.購買力風險即通貨膨脹的風險

2.單項選擇題優(yōu)先置產(chǎn)理論認為（）。

A.遠期利率相當于市場參與者對未來短期利率的預(yù)期
B.利率期限結(jié)構(gòu)和債券收益率曲線是由不同市場的供求關(guān)系決定的
C.流動溢價的存在使收益率曲線向右上方傾斜
D.債券市場不是分割的，投資者會考察整個市場并選擇溢價最高的債券品種進行投資

3.單項選擇題關(guān)于到期收益率計算方法和現(xiàn)實復(fù)利收益率法不正確的敘述是（）

A.現(xiàn)實收益率來源于投資者自己對未來市場收益率的預(yù)期和再投資的計劃，可以得出比內(nèi)含收益率更接近投資者實際情況的復(fù)利收益率
B.在現(xiàn)實復(fù)利收益率的計算中，每位投資者對未來利率的預(yù)測與投資計劃等各不相同，所以很難得出市場普遍認可的結(jié)論
C.到期收益率計算簡便，易于進行比較，在交易與報價中可操作性較強
D.市場收益率曲線波動平緩且票息較低時，到期收益率潛在的誤差較大

5.單項選擇題下列針對有效市場假說的看法中，基本分析流派贊同哪一種（）

A.市場是強有效的
B.市場是次強有效的
C.市場未達到弱有效程度
D.市場未達到次強有效程度