S.Salop提供了一個關于產(chǎn)品差異的有意義的模型。他建議我們將對某一產(chǎn)品類的需求概念化為沿著某一環(huán)形的特征頻譜在不斷變化（模型也可以視為消費者位于一個圓環(huán)上的空間模型）。
消費者位于一個圓環(huán)，每個消費者需要一單位商品。如果消費者所消費的產(chǎn)品不能恰好滿足其所偏好的特性，則將產(chǎn)生成本。如在霍特林線性模型中一樣，這些成本為tx（其中，x表示消費者所偏好的特性與離他最近的供給者所提供的特性之間的距離，t為每單位距離所產(chǎn)生的成本）。最初，有家n具有相同成本函數(shù)C_i=f+cq_i的廠商。為了簡單起見，我們同時假設特征圓環(huán)的周長為1，n家廠商以間距1/n均勻地分布在圓周。

每家廠商可以自主決定其價格（P），但是其索要的價格受到離他最近的廠商報價（P^*）的限制。解釋為什么任何一家廠商的（勢力）范圍（x）都由方程給定。

測度廠商分布的一個方法是使用荷凡達爾（Herfindahl）指數(shù)，定義為：

這里α_i是廠商在i總行業(yè)收益中的份額。證明：如果行業(yè)中的所有廠商有規(guī)模報酬不變的生產(chǎn)函數(shù)，且遵循古諾產(chǎn)出決策，總行業(yè)利潤對總收益的比等于荷凡達爾指數(shù)除以需求的價格彈性。這一結果意味著行業(yè)集中與行業(yè)盈利之間有什么樣的關系？

假設一個廠商的成本花在產(chǎn)品差別（或者廣告）活動（z）與數(shù)量（q）上，有：

證明對于廠商利潤最大化時P與z的選擇導致花費在z上的總收益份額由下式給定：