若期權(quán)價格為4元，建立一個套利組合。

投資者希望將凈損益限定在有限區(qū)間內(nèi)，應(yīng)選擇哪種投資組合？該投資組合應(yīng)該如何構(gòu)建？假設(shè)6個月后該股票價格下降20％，該投資組合的凈損益是多少？（注：計算投資組合凈損益時，不考慮期權(quán)價格，股票價格的貨幣時間價值。）

下列關(guān)于對敲的表述中，正確的有（）。

若丙投資人購買一份看跌期權(quán)，標(biāo)的股票的到期日市價為35元，其期權(quán)到期日價值為多少，投資凈損益為多少。

假設(shè)甲公司的股票現(xiàn)在的市價為20元。有1份以該股票為標(biāo)的資產(chǎn)的看漲期權(quán)，執(zhí)行價格為21元，到期時間是1年。1年以后股價有兩種可能：上升40％，或者降低30％。無風(fēng)險利率為每年4％。要求：利用單期二叉樹定價模型確定期權(quán)的價值。

假設(shè)年無風(fēng)險利率為4％，計算1股以該股票為標(biāo)的資產(chǎn)、執(zhí)行價格為10元、到期時間為6個月的歐式看跌期權(quán)的價格；

若丙投資人購買一份看跌期權(quán)，標(biāo)的股票的到期日市價為45元，其期權(quán)到期日價值為多少，投資凈損益為多少。

投資者預(yù)期未來股價波動較小，應(yīng)該選擇哪種投資組合？該組合應(yīng)該如何構(gòu)建？假設(shè)6個月后股票價格上升5％，該投資組合的凈損益是多少？（注：計算投資組合凈損益時，不考慮期權(quán)價格，股票價格的貨幣時間價值。）

某投資者采用拋補性看漲期權(quán)投資策略，計算投資者能獲得的最大凈收益。

利用風(fēng)險中性原理，計算D公司股價的上行概率和下行概率，以及看漲期權(quán)的價值。