下列關(guān)于有效市場理論的表述中，正確的有（）。
Ⅰ．如果有效市場理論成立，則應(yīng)采取積榎的投資管理策略，從相關(guān)的信息中獲利
Ⅱ．如果有效市場理論成立，則應(yīng)采取消極的投資管理策略，積極的投資管理策略只是浪費(fèi)
Ⅲ．有效市場理論認(rèn)為，證劵在任一時(shí)點(diǎn)的價(jià)格均對所有相關(guān)信息做出了反應(yīng)，因此股票價(jià)格的變化也可以預(yù)測
Ⅳ．有效市場理論認(rèn)為，證劵在任一時(shí)點(diǎn)的價(jià)格均對所有相關(guān)信息做出了反應(yīng)，而新信息是不可預(yù)測的、因此，股票價(jià)格的變化也就不可預(yù)測

根據(jù)有效市場理論，下列說法正確的有（）。
Ⅰ．只要證券價(jià)格充分反映了全部有價(jià)值的信息，市場價(jià)格代表著證券的真實(shí)價(jià)值，這樣的市場就稱為有效市場
Ⅱ．在有效的市場中，投資者所獲得的收益只能是與其承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)相匹配的那部分正常收益，而不會有高出出風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償超額收益
Ⅲ．在有效的市場中，“公平原則”得以充分體現(xiàn)
Ⅳ．在有效市場中，資源配置更為合理和有效

下列表現(xiàn)出有限理性行為的是（）。
Ⅰ.過度自信
Ⅱ.反應(yīng)不足
Ⅲ.后悔厭惡
Ⅳ.過度反應(yīng)

下列關(guān)于無差異曲線的表述中，正確的有（）。
Ⅰ．不同的投資者由于風(fēng)險(xiǎn)偏好不同，會有不同的無差異曲線簇
Ⅱ．無差異曲線越陡，表明投資者對風(fēng)險(xiǎn)越厭惡產(chǎn)
Ⅲ．同一條無差異曲線上任意兩點(diǎn)的切線的斜率相等
Ⅳ．同一投資者無差異曲線之間不相交

在不允許賣空的情況下，三個證券組合可行域的左邊界可能（）。
Ⅰ．呈線性
Ⅱ．向外凸
Ⅲ．向內(nèi)凹陷
Ⅳ．為任何曲線

對兩種證券構(gòu)成的組合，在不允許賣空的情況下，下列說法正確的有（）。
Ⅰ．完全負(fù)相關(guān)下，可獲得無風(fēng)險(xiǎn)組合
Ⅱ．不相關(guān)情況下，可得到一個組合，其風(fēng)險(xiǎn)小于兩個證券組合中任一證券的風(fēng)險(xiǎn)
Ⅲ．當(dāng)兩種證券間的相關(guān)系數(shù)為0.5時(shí)，得不到一個組合使得組合風(fēng)險(xiǎn)小于單個證券的風(fēng)險(xiǎn)
Ⅳ．組合的風(fēng)險(xiǎn)與兩證券間的投資比例無關(guān)

指數(shù)化型證券組合可以模擬的指數(shù)有（）。
Ⅰ.市場指數(shù)
Ⅱ.某種專業(yè)化指數(shù)
Ⅲ.夏普指數(shù)
Ⅳ.詹森指數(shù)

根據(jù)套利定價(jià)理論（APT），套利組合應(yīng)滿足的條件有（）。
Ⅰ.組合中各種證券的權(quán)數(shù)之和為零
Ⅱ.組合因素靈敏度系數(shù)為零
Ⅲ.組合具有正的期望收益率
Ⅳ.組合期望收益率為零

無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的基本特點(diǎn)有（）。
Ⅰ．收益率為一個常數(shù)
Ⅱ．收益的標(biāo)準(zhǔn)差為零
Ⅲ．與風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的相關(guān)系數(shù)為零
Ⅳ．收益的方差為零

套利定價(jià)模型（APT）與資本資產(chǎn)定價(jià)模型（CAPM）相比，其特點(diǎn)在于（）。
Ⅰ．APT的假設(shè)條件更少
Ⅱ．CAPM是多因素模型，APT是單因素模型
Ⅲ．APT從“套利均衡”的角度給出了證券的均衡定價(jià)
Ⅳ．APT極大地推動了單因素分析方法在投資實(shí)踐上的應(yīng)用