以下哪一項對LEAPS（長期權益預期證券）的描述是正確的？（）

每年互換一次的利率互換需要支付3%利息，同時可以收到12月期的LIBOR。剛剛進行一次互換后，該利率互換還剩三年的期限。已知一年期、兩年期和三年期LIBOR/互換利率分別為2%、3%和4%，所有利率都是每年復利。那么，當OIS和LIBOR相同時，該互換的價值占本金的百分比是多少？（）

以下哪一項對期權空頭頭寸的描述是正確的？（）

以下對期權內(nèi)在價值的描述最貼切的是（）。

在利率互換中，交易雙方無論在交易的初期、中期，還是期末都不交換本金。

當?shù)谝淮位Q協(xié)商時，互換價值通常接近于零。

美式看跌期權的價值總是低于執(zhí)行價格的現(xiàn)值。（現(xiàn)值是從期權到期時開始計算的）

固定對固定的貨幣互換，相當于一個貨幣債券的多頭頭寸加上另一個貨幣債券的空頭頭寸。

浮動貨幣互換的浮動就相當于，兩種利率互換（每種貨幣不同）。

已購買期權的頭寸是期權中的多頭頭寸。