A.對未來利率變動方向的預(yù)期
B.債券預(yù)期收益中可能存在的流動性溢價
C.市場效率低下
D.資金在長期和短期市場之間的流動可能存在的障礙
你可能感興趣的試題
A.絕對估值
B.相對估值
C.資產(chǎn)估值
D.無套利定價和風(fēng)險中性定價法
A.假設(shè)投資者對待風(fēng)險的態(tài)度是中性的，所有證券的預(yù)期收益率都應(yīng)當(dāng)是無風(fēng)險利率
B.投資者不需要額外的收益補償其承擔(dān)的風(fēng)險
C.將期望值用無風(fēng)險利率折現(xiàn)，可以獲得現(xiàn)金流量的現(xiàn)值
D.假設(shè)投資者對待風(fēng)險的態(tài)度是客觀的，所有證券的預(yù)期收益率都應(yīng)當(dāng)是風(fēng)險利率
A.如果兩種證券具有相同的損益，則這兩種證券具有相同的價格
B.如果一個資產(chǎn)組合的損益等同于一個證券，那么這個資產(chǎn)組合的價格等于證券的價格
C.實際套利活動有相當(dāng)大的部分是風(fēng)險套利
D.可以互相復(fù)制的資產(chǎn)在市場上交易時必定有相同的價格，否則就會發(fā)生套利活動
A.無套利定價原理首先要求套利活動在無風(fēng)險狀態(tài)下進(jìn)行
B.無套利定價的關(guān)鍵技術(shù)是所謂的"復(fù)制"技術(shù)，即用一組證券來復(fù)制另外一組證券
C.無風(fēng)險套利活動開始時套利者不需要任何資金的投入，在投資期間也沒有任何的維持成本
D.如果兩個金融工具的現(xiàn)金流相同，但貼現(xiàn)率不同，它們的市場價格必定不同
A.FV=PV.（1+1）n
B.FV=PV.（1+i）-n
C.PV=FV.（1+1）n
D.PV=FV.（1+i）-n
最新試題
一種期權(quán)有無內(nèi)在價值以及內(nèi)在價值的大小取決于該期權(quán)的協(xié)定價格與其標(biāo)的物市場價格之間的關(guān)系。（）
歐式權(quán)證的持有人只有在約定的到期日才有權(quán)買賣標(biāo)的證券。（）
利率提高，會使期權(quán)價格的機(jī)會成本提高，進(jìn)而使期權(quán)價格下降。（）
每股凈資產(chǎn)的數(shù)額越大，表明公司內(nèi)部積累越雄厚，抵御外來因素影響的能力越強(qiáng)。（）
權(quán)證是指標(biāo)的證券發(fā)行人或其以外的第三人發(fā)行的，約定持有人在規(guī)定期間內(nèi)或特定到期日有權(quán)按約定價格向發(fā)行人購買或出售標(biāo)的證券，或以現(xiàn)金結(jié)算方式收取結(jié)算差價的有價證券。（）
金融期權(quán)合約是約定在未來時間以事先協(xié)定的價格買賣某種金融工具的雙邊合約。（）
認(rèn)股權(quán)證的市場價格很少與其理論價值相同。（）
期權(quán)的時間價值乃至期權(quán)價格都將隨標(biāo)的物價格波動的增大而提高，隨標(biāo)的物價格波動的縮小而降低。（）
對輕資產(chǎn)公司，市凈率的參考價值也不大。（）
在現(xiàn)貨金融工具價格一定時，金融期貨的理論價格決定于現(xiàn)貨金融工具的收益率、融資利率及持有現(xiàn)貨金融工具的時間。（）