2011年10月,國內(nèi)某銅業(yè)集團(tuán)根據(jù)資料分析,預(yù)計(jì)國際市場的銅價(jià)會有較大幅度的下跌,會影響到集團(tuán)銅的出口收益。為此,該集團(tuán)賣出3月LME銅期貨合約,價(jià)格7800美元/噸,與此同時(shí).買入3月份銅看漲期權(quán),執(zhí)行價(jià)格為7400美元/噸,支付權(quán)利金200美元/噸。
若到了12月初,銅價(jià)大幅下跌,銅價(jià)跌到7300美元/噸,該公司可以放棄期權(quán),以該價(jià)格買入銅期貨合約對沖平倉,凈損益為()美元/噸。
A.300
B.-300
C.700
D.-700
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2011年10月,國內(nèi)某銅業(yè)集團(tuán)根據(jù)資料分析,預(yù)計(jì)國際市場的銅價(jià)會有較大幅度的下跌,會影響到集團(tuán)銅的出口收益。為此,該集團(tuán)賣出3月LME銅期貨合約,價(jià)格7800美元/噸,與此同時(shí).買入3月份銅看漲期權(quán),執(zhí)行價(jià)格為7400美元/噸,支付權(quán)利金200美元/噸。
如果銅價(jià)沒有下跌,而是出現(xiàn)上漲,假設(shè)至12月初上漲至7800美元/噸,則該集團(tuán)可以執(zhí)行期權(quán),凈損益為()美元/噸。
A.200
B.-200
C.40
D.-40
散點(diǎn)圖是描述變量之間關(guān)系的一種直觀的方法,從相關(guān)圖中大體上可以看出變量之間的關(guān)系形態(tài)及關(guān)系強(qiáng)度。
散點(diǎn)圖中,常見的表現(xiàn)形態(tài)有()。
A.線性相關(guān)
B.非線性相關(guān)
C.完全相關(guān)
D.不相關(guān)
散點(diǎn)圖是描述變量之間關(guān)系的一種直觀的方法,從相關(guān)圖中大體上可以看出變量之間的關(guān)系形態(tài)及關(guān)系強(qiáng)度。
圖中表現(xiàn)出正向線性相關(guān)性的是()。
A.
B.
C.
D.
散點(diǎn)圖是描述變量之間關(guān)系的一種直觀的方法,從相關(guān)圖中大體上可以看出變量之間的關(guān)系形態(tài)及關(guān)系強(qiáng)度。
關(guān)于散點(diǎn)圖,下列說法正確的是()。
A.散點(diǎn)圖中的點(diǎn)分布越集中,說明兩個(gè)變量的相關(guān)性越強(qiáng)
B.散點(diǎn)圖中的點(diǎn)分布越均勻,說明兩個(gè)變量的相關(guān)性越強(qiáng)
C.若兩個(gè)變量的變動方向相同,則為完全正相關(guān)
D.如果各個(gè)觀測點(diǎn)落在一條直線上,則為完全相關(guān)
2010年某國玉米的期初庫存為1000萬噸,當(dāng)年玉米產(chǎn)量為10000萬噸,當(dāng)期消費(fèi)為9000萬噸,當(dāng)年進(jìn)口量為200萬噸,出口量為300萬噸。根據(jù)信息回答問題。
該國期末庫存為()萬噸。
A.1700
B.900
C.1900
D.700
2010年某國玉米的期初庫存為1000萬噸,當(dāng)年玉米產(chǎn)量為10000萬噸,當(dāng)期消費(fèi)為9000萬噸,當(dāng)年進(jìn)口量為200萬噸,出口量為300萬噸。根據(jù)信息回答問題。
下列說法不正確的是()
A.期末庫存減少,意味著需求大于供給,價(jià)格會上漲
B.期末庫存的多少與觀察期有關(guān)
C.一國的國家?guī)齑嬉话悴粫p易投放市場
D.國內(nèi)價(jià)格會受進(jìn)出口價(jià)格的影響
2005年,銅加工企業(yè)為對沖銅價(jià)上漲的風(fēng)險(xiǎn),以3700美元/噸買入LME的11月銅期貨,同時(shí)買入相同規(guī)模的11月到期的美式銅期貨看跌期權(quán),執(zhí)行價(jià)格為3740美元/噸,期權(quán)費(fèi)為60美元/噸。據(jù)此回答以下兩題。
如果11月初,銅期貨價(jià)格下跌到3400美元/噸,企業(yè)執(zhí)行期權(quán)。該策略的損益為()美元/噸(不計(jì)交易成本)。
A.-20
B.-40
C.-100
D.-300
2005年,銅加工企業(yè)為對沖銅價(jià)上漲的風(fēng)險(xiǎn),以3700美元/噸買入LME的11月銅期貨,同時(shí)買入相同規(guī)模的11月到期的美式銅期貨看跌期權(quán),執(zhí)行價(jià)格為3740美元/噸,期權(quán)費(fèi)為60美元/噸。據(jù)此回答以下兩題。
如果11月初,銅期貨價(jià)格上漲到4100美元/噸,此時(shí)銅期貨看跌期權(quán)的期權(quán)費(fèi)為2美元/噸,企業(yè)對期貨合約和期權(quán)合約全部平倉。該策略的損益為()美元/噸。
A.342
B.340
C.400
D.402
A.595
B.550
C.655
D.700
A.該交易為牛市看漲期權(quán)垂直套利
B.最大收益為9.9美分/蒲式耳
C.最大風(fēng)險(xiǎn)為20.1美分/蒲式耳
D.損益平衡點(diǎn)為929.9美分/蒲式耳
最新試題
從市場實(shí)踐來看,商品遠(yuǎn)期交易市場主要有()。
按照銷售對象統(tǒng)計(jì),“全社會消費(fèi)品總額”指標(biāo)是指()。
利率互換是指交易雙方約定在未來一定期限內(nèi)對約定的()按照不同的計(jì)息方法定期交換利息的互換協(xié)議。
場外期權(quán)的合約條款都是標(biāo)準(zhǔn)化的。()
關(guān)于上海清算所的鐵礦石掉期合約,以下說法錯(cuò)誤的是()。
實(shí)體企業(yè)恰當(dāng)?shù)乩媒鹑谘苌愤M(jìn)行庫存管理,有利于該企業(yè)()。
對于境外短期融資企業(yè)而言,可以考慮以()作為風(fēng)險(xiǎn)管理的工具。
在自動贖回結(jié)構(gòu)中,典型的自動贖回條件是當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)在既定日期的價(jià)格上漲達(dá)到或者超過初始價(jià)格的100%或者()。
變凸后收益率曲線的凸度會變大,如果用利率的相對變化來衡量,意味著中間期限的利率向上移動,而長短期限的利率向下移動。()
()的貨幣互換因?yàn)榻粨Q的利息數(shù)額是確定的,不涉及利率波動風(fēng)險(xiǎn),只涉及匯率風(fēng)險(xiǎn),所以這種形式的互換是一般意義上的貨幣互換。