某榨油廠計(jì)劃8月份從美國(guó)進(jìn)口大豆,5月份大豆現(xiàn)貨價(jià)格為860美分/蒲式耳,當(dāng)時(shí)榨油廠預(yù)期三季度大豆價(jià)格可能在860美分/蒲式耳價(jià)格水平上下波動(dòng),可能小幅上漲。針對(duì)這種情況,油廠決定在芝加哥商品交易所賣出11月份的大豆看跌期權(quán),執(zhí)行價(jià)格為850美分/蒲式耳,權(quán)利金為8美分/蒲式耳。如果6、7月份市場(chǎng)價(jià)格比較平穩(wěn),在8月初大豆期貨價(jià)格上漲至868美分/蒲式耳,看跌期權(quán)價(jià)格跌至2美分/蒲式耳,該榨油廠買入看跌期權(quán)進(jìn)行對(duì)沖。根據(jù)以上信息回答下列問(wèn)題。
若榨油廠在現(xiàn)貨市場(chǎng)以868美分/蒲式耳的價(jià)格買入大豆,通過(guò)保值,大豆實(shí)際采購(gòu)成本為()美分/蒲式耳。
A.868
B.860
C.862
D.850
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3月24日,某投資者賣出1張9月期貨看跌期權(quán)合約,執(zhí)行價(jià)格為450美分/蒲式耳,權(quán)利金為42美分/蒲式耳。根據(jù)上述信息回答下列問(wèn)題。
若到期時(shí)期貨合約價(jià)格為400美分/蒲式耳,則到期時(shí)該投資者盈虧情況為()。(不計(jì)手續(xù)費(fèi),1張=5000蒲式耳)
A.盈利250美元
B.虧損250美元
C.虧損400美元
D.盈虧平衡
3月24日,某投資者賣出1張9月期貨看跌期權(quán)合約,執(zhí)行價(jià)格為450美分/蒲式耳,權(quán)利金為42美分/蒲式耳。根據(jù)上述信息回答下列問(wèn)題。
如果要達(dá)到盈虧平衡,則到期時(shí)期貨合約價(jià)格為()美分/蒲式耳。
A.450
B.408
C.420
D.42
3月24日,某投資者賣出1張9月期貨看跌期權(quán)合約,執(zhí)行價(jià)格為450美分/蒲式耳,權(quán)利金為42美分/蒲式耳。根據(jù)上述信息回答下列問(wèn)題。
如果到期時(shí)期貨合約價(jià)格上漲至500美分/蒲式耳,此時(shí)投資者最可能的盈虧情況為()。
A.盈利2100美元
B.虧損2100美元
C.盈利400美元
D.虧損400美元
2009年7月,國(guó)內(nèi)外商品市場(chǎng)在強(qiáng)烈的通脹預(yù)期推動(dòng)下,價(jià)格出現(xiàn)了較大幅度上漲,PVC亦成為資金追捧的對(duì)象。但是PVC消費(fèi)并不非常強(qiáng)勁,庫(kù)存持續(xù)高位。在現(xiàn)貨疲弱,但市場(chǎng)看漲氣氛又很濃厚的環(huán)境下,遠(yuǎn)期合約往往會(huì)成為資金追捧的對(duì)象。從7月17日開(kāi)始至7月28日,資金不斷流入PVC0911合約,PVC0911合約價(jià)格從7025元/噸漲至7270元/噸,而同期的PVC0909月合約價(jià)格從7000元/噸漲至7065元/噸。
面對(duì)如此情況,投資者該如何操作?()
A.拋0911合約,買0909合約
B.同時(shí)拋出0911合約和0909合約
C.買0911合約,拋0909合約
D.同時(shí)買入0911合約和0909合約
2009年7月,國(guó)內(nèi)外商品市場(chǎng)在強(qiáng)烈的通脹預(yù)期推動(dòng)下,價(jià)格出現(xiàn)了較大幅度上漲,PVC亦成為資金追捧的對(duì)象。但是PVC消費(fèi)并不非常強(qiáng)勁,庫(kù)存持續(xù)高位。在現(xiàn)貨疲弱,但市場(chǎng)看漲氣氛又很濃厚的環(huán)境下,遠(yuǎn)期合約往往會(huì)成為資金追捧的對(duì)象。從7月17日開(kāi)始至7月28日,資金不斷流入PVC0911合約,PVC0911合約價(jià)格從7025元/噸漲至7270元/噸,而同期的PVC0909月合約價(jià)格從7000元/噸漲至7065元/噸。
若投資者執(zhí)行上述操作,則結(jié)果怎樣?()
A.可收益180元/噸
B.可收益270元/噸
C.會(huì)損失180元/噸
D.會(huì)損失270元/噸
2009年7月,國(guó)內(nèi)外商品市場(chǎng)在強(qiáng)烈的通脹預(yù)期推動(dòng)下,價(jià)格出現(xiàn)了較大幅度上漲,PVC亦成為資金追捧的對(duì)象。但是PVC消費(fèi)并不非常強(qiáng)勁,庫(kù)存持續(xù)高位。在現(xiàn)貨疲弱,但市場(chǎng)看漲氣氛又很濃厚的環(huán)境下,遠(yuǎn)期合約往往會(huì)成為資金追捧的對(duì)象。從7月17日開(kāi)始至7月28日,資金不斷流入PVC0911合約,PVC0911合約價(jià)格從7025元/噸漲至7270元/噸,而同期的PVC0909月合約價(jià)格從7000元/噸漲至7065元/噸。
以上策略為()策略。
A.結(jié)構(gòu)型跨期套利
B.正向可交割跨期套利
C.時(shí)間沖擊型套利
D.跨市套利
2011年10月,國(guó)內(nèi)某銅業(yè)集團(tuán)根據(jù)資料分析,預(yù)計(jì)國(guó)際市場(chǎng)的銅價(jià)會(huì)有較大幅度的下跌,會(huì)影響到集團(tuán)銅的出口收益。為此,該集團(tuán)賣出3月LME銅期貨合約,價(jià)格7800美元/噸,與此同時(shí).買入3月份銅看漲期權(quán),執(zhí)行價(jià)格為7400美元/噸,支付權(quán)利金200美元/噸。
若到了12月初,銅價(jià)大幅下跌,銅價(jià)跌到7300美元/噸,該公司可以放棄期權(quán),以該價(jià)格買入銅期貨合約對(duì)沖平倉(cāng),凈損益為()美元/噸。
A.300
B.-300
C.700
D.-700
最新試題
季節(jié)性分析只適用于特定品種的()。
某基金經(jīng)理決定賣出股指期貨,買入國(guó)債期貨來(lái)調(diào)整資產(chǎn)配置,該交易策略的結(jié)果為()。
假設(shè)一家企業(yè)獲得了固定利率貸款,但是基于未來(lái)利率水平將會(huì)持續(xù)緩慢下降的預(yù)期,企業(yè)希望以浮動(dòng)利率籌集資金。則該企業(yè)可以通過(guò)()交易,在不改變其現(xiàn)有負(fù)債結(jié)構(gòu)的同時(shí),將固定的利息支出轉(zhuǎn)變?yōu)楦?dòng)的利息支出。
通過(guò)分散投資,將資金配置在相關(guān)性較低的各類資產(chǎn)中,可以在不提高投資風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)提高預(yù)期收益,從而穩(wěn)步地提升夏普比率及類似的業(yè)績(jī)指標(biāo)。()
()使得產(chǎn)品的固定收入部分明顯高于市場(chǎng)同期和同信用級(jí)別固定收益證券的利息收入。
CTA策略指數(shù)是基于一籃子CTA基金的業(yè)績(jī)綜合計(jì)算出來(lái)的。()
買賣雙方在貿(mào)易合同中約定某批次現(xiàn)貨的結(jié)算價(jià)格等于某個(gè)期貨合約的價(jià)格加上一定的升貼水,這種貿(mào)易方式稱為()。
線性相關(guān)關(guān)系是最常見(jiàn)也是最簡(jiǎn)單的相關(guān)關(guān)系,通??梢酝ㄟ^(guò)()來(lái)衡量變量之間的線性相關(guān)程度。
場(chǎng)外期權(quán)的合約條款都是標(biāo)準(zhǔn)化的。()
()不是"保險(xiǎn)+期貨"運(yùn)作中主要涉及的主體。