問(wèn)答題

案例中兵電氣集團(tuán)公司反壟斷案件的分析
【案例背景】
中兵電氣集團(tuán)公司(以下簡(jiǎn)稱中兵電氣)為在上海證券交易所上市的公司,專門從事各種工業(yè)電氣設(shè)備的生產(chǎn)銷售,其產(chǎn)品在國(guó)內(nèi)的主要市場(chǎng)是華北地區(qū),該公司2012年發(fā)生以下與商業(yè)競(jìng)爭(zhēng)有關(guān)的事項(xiàng):
(1)華北地區(qū)從事工業(yè)電氣設(shè)備生產(chǎn)銷售的廠家還包括另外兩家企業(yè),為了鞏固華北地區(qū)該產(chǎn)品的市場(chǎng)利潤(rùn),中兵電氣與另外兩家企業(yè)達(dá)成了-二項(xiàng)協(xié)議,約定了三家廠商生產(chǎn)的同類機(jī)器設(shè)備的基準(zhǔn)價(jià)格,最多上浮50%,締約的任何一方不得低于該基準(zhǔn)價(jià)格,否則會(huì)受到相應(yīng)的制裁。
(2)中兵電氣為了進(jìn)一步維護(hù)產(chǎn)品價(jià)格,還與下游的各經(jīng)銷商達(dá)成了關(guān)于限定轉(zhuǎn)售價(jià)格的協(xié)議。根據(jù)該協(xié)議約定,中兵電氣的經(jīng)銷商轉(zhuǎn)售各種型號(hào)設(shè)備必須遵照約定的最低價(jià)格,對(duì)于銷售不暢的經(jīng)銷商由中兵電氣給予一定的優(yōu)惠條件,但絕對(duì)不允許降價(jià)銷售。
(3)中兵電氣在華南地區(qū)市場(chǎng)銷售額為1500萬(wàn)元,經(jīng)相關(guān)部門測(cè)算,工業(yè)設(shè)備在當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)的銷售額總量為1億元,在華南地區(qū)市場(chǎng)上還有一家經(jīng)營(yíng)者廣發(fā)電氣有限公司(以下簡(jiǎn)稱廣發(fā)公司),該公司與中兵電氣都屬于工業(yè)設(shè)備的生產(chǎn)商,廣發(fā)公司在華南地區(qū)的市場(chǎng)銷售額為6500萬(wàn)元,中兵電氣為了搶占并擴(kuò)展華南地區(qū)的市場(chǎng),當(dāng)年準(zhǔn)備并購(gòu)該經(jīng)營(yíng)者60%的股份,并購(gòu)前中兵電氣和廣發(fā)公司2011年?duì)I業(yè)額資料如下:
另知,中兵電氣并購(gòu)前未持有該經(jīng)營(yíng)者任何的股份,也沒(méi)有被同一股東持有股份,不存在任何的關(guān)聯(lián)關(guān)系。
【案例要求】
(1)根據(jù)資料
(1),判斷中兵電氣與另外兩家企業(yè)達(dá)成的協(xié)議屬于何種協(xié)議,是否符合法律規(guī)定。
(2)判斷中兵電氣與其下游經(jīng)銷商達(dá)成的協(xié)議屬于何種協(xié)議,是否符合法律規(guī)定。
(3)判斷作為多個(gè)經(jīng)營(yíng)者,中兵電氣與廣發(fā)公司是否共同具有華南地區(qū)的市場(chǎng)支配地位,簡(jiǎn)要說(shuō)明理由。
(4)判斷中兵電氣并購(gòu)廣發(fā)公司是否屬于反壟斷法規(guī)定的經(jīng)營(yíng)者集中。并購(gòu)之前是否需要向國(guó)務(wù)院商務(wù)主管部門申報(bào),簡(jiǎn)要說(shuō)明理由。


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1.問(wèn)答題案例北京朝陽(yáng)華洋分析儀器有限公司違約案件的分析【案例背景】2012年7月,北京朝陽(yáng)華洋分析儀器有限公司(以下簡(jiǎn)稱華洋公司)與北京雪祥自動(dòng)化系統(tǒng)技術(shù)有限公司(以下簡(jiǎn)稱雪祥公司)采用合同書形式訂立了一份買賣合同,雙方約定由華洋公司向雪祥公司提供100臺(tái)精密儀器,華洋公司于8月31日前交貨,并負(fù)責(zé)將貨物運(yùn)至雪祥公司,雪祥公司在收到貨物后10日內(nèi)付清貨款。合同訂立后雙方均未簽字蓋章。7月28日,華洋公司與北京某運(yùn)輸公司訂立貨物運(yùn)輸合同,雙方約定由該運(yùn)輸公司將100臺(tái)精密儀器運(yùn)至雪祥公司。8月1日,運(yùn)輸公司先運(yùn)了70臺(tái)精密儀器至雪祥公司,雪祥公司全部收到,并于8月8日將70臺(tái)精密儀器的貨款付清。8月20日,華洋公司銷售部門負(fù)責(zé)人經(jīng)雪祥公司的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手告知,雪祥公司有轉(zhuǎn)移財(cái)產(chǎn)、逃避債務(wù)的情況,隨即通知運(yùn)輸公司暫停運(yùn)輸其余30臺(tái)精密儀器,并通知雪祥公司中止交貨,要求雪祥公司提供擔(dān)保;雪祥公司相關(guān)負(fù)責(zé)人告知華洋公司:“本公司資金鏈正常,流動(dòng)資金充足,完全可以履行付款義務(wù),請(qǐng)不要道聽(tīng)途說(shuō)”,華洋公司未予以理睬,仍然要求其提供擔(dān)保。不但如此,華洋公司還與另外一家貿(mào)易公司依法簽訂了買賣合同,將剩余的30臺(tái)精密儀器全部出售給貿(mào)易公司,8月26日,華洋公司通知運(yùn)輸公司將其余30臺(tái)精密儀器運(yùn)往該貿(mào)易公司,當(dāng)天該貿(mào)易公司收到該批貨物,由此致使華洋公司8月31日前不能按時(shí)全部交貨。9月5日,雪祥公司以先簽訂買賣合同為理由要求該貿(mào)易公司返還該批貨物,同時(shí)要求華洋公司承擔(dān)違約責(zé)任?!景咐蟆浚?)判斷雪祥公司訂立的買賣合同是否成立,簡(jiǎn)要說(shuō)明理由。(2)判斷華洋公司8月20日中止履行合同的行為是否合法,簡(jiǎn)要說(shuō)明理由。(3)判斷華洋公司與貿(mào)易公司簽訂買賣本屬于雪祥公司的30臺(tái)精密儀器的合同是否有效,簡(jiǎn)要說(shuō)明理由。(4)判斷華洋公司與貿(mào)易公司簽訂的30臺(tái)儀器的毀損、滅失的風(fēng)險(xiǎn)由誰(shuí)承擔(dān),簡(jiǎn)要說(shuō)明理由。(5)判斷雪祥公司是否可以要求貿(mào)易公司返還該批貨物,簡(jiǎn)要說(shuō)明理由。(6)判斷雪祥公司可否要求華洋公司承擔(dān)違約責(zé)任,簡(jiǎn)要說(shuō)明理由。
2.問(wèn)答題案例北京時(shí)代華通機(jī)電有限公司買賣合同的分析【案例背景】2011年3月2日,北京時(shí)代華通機(jī)電有限公司(以下簡(jiǎn)稱機(jī)電公司)與北京興達(dá)澤設(shè)備公司(以下簡(jiǎn)稱設(shè)備公司)簽訂了一份100萬(wàn)元的展覽設(shè)備買賣合同。該合同約定:機(jī)電公司于3月3日向設(shè)備公司支付15萬(wàn)元作為定金;設(shè)備公司于3月10日交付設(shè)備;機(jī)電公司于設(shè)備公司交付展覽設(shè)備之日起3日內(nèi)付清貨款;任何一方違約,應(yīng)當(dāng)依照合同金額的20%向守約方支付違約金。3月3日,機(jī)電公司向設(shè)備公司支付了15萬(wàn)元的定金。3月10日,設(shè)備公司未向機(jī)電公司交付設(shè)備,經(jīng)機(jī)電公司催告后至3月15日,設(shè)備公司仍未交貨,機(jī)電公司遂于3月18日另行購(gòu)買了設(shè)備,并通知設(shè)備公司解除合同,要求設(shè)備公司雙倍返還定金30萬(wàn)元,同時(shí)支付違約金20萬(wàn)元。設(shè)備公司收到機(jī)電公司通知后未就解除合同提出異議,但不同意機(jī)電公司提出的雙倍返還定金和支付違約金的要求。2011年5月1日,機(jī)電公司為更新改造生產(chǎn)設(shè)備向北京銀行貸款1500萬(wàn)元,借款期限為1年,機(jī)電公司以自己的一套流水線提供抵押,另外,由北京誠(chéng)信佳擔(dān)保有限公司(以下簡(jiǎn)稱擔(dān)保公司)為機(jī)電公司的貸款提供保證,擔(dān)保公司與北京銀行簽訂保證合同,但未明確約定保證的形式。雙方約定的保證期間為“擔(dān)保公司承擔(dān)保證責(zé)任,直至機(jī)電公司的本息還清時(shí)為止”。2012年5月1日,機(jī)電公司無(wú)法清償上述北京銀行的貸款,北京銀行向擔(dān)保公司要求清償,擔(dān)保公司要求先就機(jī)電公司提供的流水線拍賣價(jià)款清償,不足的部分再由自己承擔(dān)。經(jīng)查,機(jī)電公司與北京銀行訂立的抵押合同和擔(dān)保公司與北京銀行訂立的保證合同中,均未約定各自的擔(dān)保份額和責(zé)任承擔(dān)順序?!景咐蟆浚?)判斷機(jī)電公司解除合同的主張是否符合《合同法》的規(guī)定,簡(jiǎn)要說(shuō)明理由。(2)判斷機(jī)電公司要求設(shè)備公司雙倍返還定金30萬(wàn)元,同時(shí)支付違約金20萬(wàn)元是否符合《合同法》的規(guī)定,簡(jiǎn)要說(shuō)明理由。(3)擔(dān)保公司為機(jī)電公司的借款提供保證的形式是什么,簡(jiǎn)要說(shuō)明理由。(4)擔(dān)保公司的保證期間應(yīng)如何界定,簡(jiǎn)要說(shuō)明理由。(5)判斷擔(dān)保公司提出先就機(jī)電公司提供的抵押物清償,不足的部分再由自己承擔(dān)的說(shuō)法是否符合《物權(quán)法》的規(guī)定,簡(jiǎn)要說(shuō)明理由。
3.問(wèn)答題案例先導(dǎo)貿(mào)易有限公司破產(chǎn)案件的分析【案例背景】張某、李某、王某三位自然人出資設(shè)立先導(dǎo)貿(mào)易有限公司(以下簡(jiǎn)稱貿(mào)易公司),貿(mào)易公司因經(jīng)營(yíng)管理不善,長(zhǎng)期虧損,不能清償?shù)狡趥鶆?wù),該貿(mào)易公司于2010年7月16日向人民法院提出破產(chǎn)申請(qǐng)。人民法院2010年7月20日裁定受理此案,并于7月22日將裁定結(jié)果書面通知該廠,同時(shí)指定甲會(huì)計(jì)師事務(wù)所為管理人。人民法院于2010年8月1日時(shí)通知了所有已知債權(quán)人,并進(jìn)行了公告,確定的債權(quán)申報(bào)期限為2010年8月1日~2010年9月15日。甲會(huì)計(jì)師事務(wù)所接管該企業(yè)后,在9月25日召開的第一次債權(quán)人會(huì)議上,管理人將該廠的財(cái)產(chǎn)、債務(wù)等情況匯報(bào)如下。(1)2010年7月1日與乙企業(yè)簽訂一份買賣合同,按照合同約定,乙企業(yè)應(yīng)先向貿(mào)易公司發(fā)出100萬(wàn)元的貨物,發(fā)貨后10日內(nèi)由貿(mào)易公司付款,管理人決定繼續(xù)履行該合同,介于貿(mào)易公司臨近破產(chǎn)的事實(shí),乙企業(yè)要求管理人提供一定的擔(dān)保后才予以發(fā)貨,管理人向其出具了某擔(dān)保公司的擔(dān)保函件,保證到期支付款項(xiàng)后合同遂繼續(xù)履行。該貨物收回后,變現(xiàn)價(jià)款為150萬(wàn)元。(2)2010年7月5日與丙服裝廠簽訂了一份加工承攬合同,按照合同約定,貿(mào)易公司向丙廠提供一批牛仔布,由丙廠為其加工牛仔褲,約定的違約金為10萬(wàn)元,管理人決定解除該合同,解除該合同給丙廠造成了10萬(wàn)元的損失,該批牛仔布由管理人組織全部運(yùn)回后變現(xiàn),變現(xiàn)價(jià)值為132萬(wàn)元。(3)2010年6月,貿(mào)易公司因有逃避100萬(wàn)元納稅的行為,其庫(kù)房的一批價(jià)值為120萬(wàn)元的貨物被當(dāng)?shù)刂鞴芏悇?wù)機(jī)關(guān)依法采取了稅收保全措施,予以扣押。(4)貿(mào)易公司為購(gòu)置辦公樓于2009年5月向工商銀行信用貸款1200萬(wàn)元,借款期限為1年,由丁公司為其借款提供連帶責(zé)任保證,2010年5月,貿(mào)易公司不能清償工商銀行的貸款,人民法院受理了貿(mào)易公司的破產(chǎn)案件后,工商銀行向管理人申報(bào)了全部債權(quán),同時(shí),丁公司也以自己將來(lái)的求償權(quán)申報(bào)了債權(quán)。(5)管理人發(fā)現(xiàn)貿(mào)易公司于2009年11月1日無(wú)償轉(zhuǎn)讓150萬(wàn)元的財(cái)產(chǎn),遂向人民法院申請(qǐng)予以撤銷、追回財(cái)產(chǎn),并于2010年10月1日將該財(cái)產(chǎn)全部追回。除以上事項(xiàng)外,管理人清查的其他財(cái)產(chǎn)和負(fù)債情況如下。1.變現(xiàn)財(cái)產(chǎn)(1)貿(mào)易公司以上用工商銀行貸款購(gòu)置的辦公樓變現(xiàn)價(jià)值為1500萬(wàn)元,其中用于對(duì)所欠招商銀行1000萬(wàn)元貸款的抵押擔(dān)保,已經(jīng)辦理了抵押登記,該貸款尚未清償。(2)庫(kù)存商品變現(xiàn)價(jià)值500萬(wàn)元。(3)租用某公司復(fù)印機(jī)一臺(tái),價(jià)值5000元(不含被扣押部分)。2.負(fù)債(1)欠供應(yīng)商貨款共計(jì)1530萬(wàn)元,其中欠A企業(yè)630萬(wàn)元。(2)欠發(fā)職工工資和社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)用共200萬(wàn)元。(3)破產(chǎn)案件的受理費(fèi)、文件送達(dá)費(fèi)、律師費(fèi)等費(fèi)用15萬(wàn)元;需要支付甲會(huì)計(jì)師事務(wù)所報(bào)酬30萬(wàn)元;受無(wú)因管理而需支付的費(fèi)用12萬(wàn)元。(4)管理人執(zhí)行職務(wù)時(shí),貿(mào)易公司的庫(kù)房貨物堆積不合理而倒塌,砸中其中一位工作人員造成其人身傷害,需要支付的醫(yī)藥費(fèi)等相關(guān)費(fèi)用為20萬(wàn)元?!景咐蟆浚?)判斷人民法院裁定受理該破產(chǎn)案件的時(shí)間、裁定送達(dá)的時(shí)間以及通知債權(quán)人和公告的時(shí)間是否符合規(guī)定,簡(jiǎn)要說(shuō)明理由。(2)判斷人民法院確定的債權(quán)申報(bào)期限是否符合規(guī)定,簡(jiǎn)要說(shuō)明理由。(3)判斷第一次債權(quán)人會(huì)議的召開時(shí)間是否符合規(guī)定,簡(jiǎn)要說(shuō)明理由。(4)判斷乙企業(yè)是否有權(quán)要求管理人提供擔(dān)保,簡(jiǎn)要說(shuō)明理由。(5)管理人決定解除與丙服裝廠的合同后,對(duì)于造成的違約金和損失應(yīng)如何處理,簡(jiǎn)要說(shuō)明理由。(6)人民法院受理了貿(mào)易公司的破產(chǎn)案件后,稅務(wù)機(jī)關(guān)扣押的該批貨物應(yīng)如何處理,簡(jiǎn)要說(shuō)明理由。(7)判斷工商銀行和丁公司共同申報(bào)債權(quán)的方式是否符合規(guī)定,簡(jiǎn)要說(shuō)明理由。(8)對(duì)于貿(mào)易公司無(wú)償轉(zhuǎn)讓的150萬(wàn)元財(cái)產(chǎn),判斷管理人的做法是否符合規(guī)定,簡(jiǎn)要說(shuō)明理由。(9)計(jì)算破產(chǎn)企業(yè)的破產(chǎn)費(fèi)用的數(shù)額為多少。共益?zhèn)鶆?wù)的數(shù)額為多少。(10)請(qǐng)說(shuō)明貿(mào)易公司財(cái)產(chǎn)的清償順序。(11)計(jì)算A企業(yè)可以獲得的清償額為多少。(小數(shù)點(diǎn)后保留兩位)
4.問(wèn)答題

案例北京意暢電力控股公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的分析
【案例背景】
北京意暢電力控股公司(以下簡(jiǎn)稱電力公司)于2004年3月8日由四家能源公司共同以發(fā)起設(shè)立方式成立。電力公司成立時(shí)的股本總額為人民幣30000萬(wàn)元(每股面值為人民幣1元,下同)。2007年8月8日電力公司獲準(zhǔn)發(fā)行10000萬(wàn)股社會(huì)公眾股,并于8月31日上市;此次發(fā)行完畢后,股本總額增至人民幣40000萬(wàn)元,公司在2012年1月決定發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券,電力公司向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提出公開發(fā)行債券的申請(qǐng),相關(guān)資料如下:
(1)


(2)本次發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券共50000萬(wàn)元。每張面值100元,期限是8年,利率為10%。
(3)電力公司在2010年1月曾發(fā)行1年期債券5000萬(wàn)元,2年期債券5000萬(wàn)元,公司發(fā)行可轉(zhuǎn)債時(shí)已將到期債券全部清償。已知電力公司最近一期末經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)額為140000萬(wàn)元。
(4)本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券計(jì)劃自發(fā)行結(jié)束之日起5個(gè)月后可以由股東行使轉(zhuǎn)股權(quán)。在證監(jiān)會(huì)的指導(dǎo)下,公司經(jīng)過(guò)一系列的改正,可轉(zhuǎn)換債券成功發(fā)行。在2012年10月,由于公司的運(yùn)營(yíng)狀況良好,股東收益頗豐,股東大會(huì)決定可轉(zhuǎn)換債券持有者可以將可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)為股票,并對(duì)轉(zhuǎn)股價(jià)格修正方案進(jìn)行表決。出席會(huì)議的股東所占股份為30000萬(wàn)元,同意進(jìn)行債轉(zhuǎn)股的股東為20000萬(wàn)元,其中包括持有可轉(zhuǎn)換債券的股東10000萬(wàn)元。
【案例要求】
(1)判斷電力公司的凈資產(chǎn)收益率是否符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)發(fā)行可轉(zhuǎn)債的規(guī)定,簡(jiǎn)要說(shuō)明理由。
(2)簡(jiǎn)述可轉(zhuǎn)換債券持有人的權(quán)利保護(hù)措施。
(3)簡(jiǎn)要說(shuō)明可轉(zhuǎn)換債券的期限、面值、利率是否符合規(guī)定。
(4)簡(jiǎn)要說(shuō)明前次發(fā)行的未到期的債券是否構(gòu)成本次發(fā)行可轉(zhuǎn)債的障礙。
(5)判斷公司最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度的可分配利潤(rùn)是否符合發(fā)行可轉(zhuǎn)債的要求,簡(jiǎn)要說(shuō)明理由。
(6)判斷擬定的轉(zhuǎn)股期限是否符合規(guī)定,簡(jiǎn)要說(shuō)明理由。
(7)判斷轉(zhuǎn)股價(jià)格修正方案能否通過(guò)表決,簡(jiǎn)要說(shuō)明理由。
(8)簡(jiǎn)述如果公司要申請(qǐng)公司債券上市交易,需要滿足哪些條件。

5.問(wèn)答題案例北京和裕房地產(chǎn)開發(fā)有限公司增發(fā)股票的分析【案例背景】北京和裕房地產(chǎn)開發(fā)有限公司(以下簡(jiǎn)稱和裕公司)系在上海證券交易所上市的上市公司,于2012年6月4日申請(qǐng)向不特定對(duì)象公開募集股份,其申請(qǐng)文件披露了以下信息:(1)公司2009年、2010年、2011年連續(xù)盈利,最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度以扣除非經(jīng)常性損益前后的凈利潤(rùn)較低者作為計(jì)算依據(jù)的凈資產(chǎn)收益率分別為4.6%、5.5%、10.2%。(2)和裕公司在上海證券交易所上市股票的價(jià)格在公告招股意向書前20個(gè)交易日均價(jià)為16.88元,在公告招股意向書前一個(gè)交易日的均價(jià)為17.65元。本次向不特定對(duì)象公開募集股份的發(fā)行價(jià)格為17.10元。(3)和裕公司2011年年度報(bào)告顯示,因和裕公司當(dāng)時(shí)暫無(wú)新的房地產(chǎn)投資項(xiàng)目而沉淀大量閑置資金,為充分發(fā)揮公司資金的效用,與B證券公司簽訂委托理財(cái)協(xié)議進(jìn)行財(cái)務(wù)性投資,該協(xié)議于2012年5月31日到期。(4)和裕公司曾為其控股股東C公司的銀行貸款違規(guī)提供擔(dān)保,于2011年5月5日受到過(guò)上海證券交易所的公開譴責(zé)?!景咐蟆浚?)簡(jiǎn)述上市公司增發(fā)股票的一般條件。(2)根據(jù)上述要點(diǎn)(1)所述內(nèi)容,判斷和裕公司凈資產(chǎn)收益率是否符合向不特定對(duì)象公開募集股份的條件,簡(jiǎn)要說(shuō)明理由。(3)根據(jù)上述要點(diǎn)(2)所述內(nèi)容,判斷和裕公司本次向不特定對(duì)象公開募集股份的發(fā)行價(jià)格是否符合規(guī)定,簡(jiǎn)要說(shuō)明理由。(4)根據(jù)上述要點(diǎn)(3)所述內(nèi)容,判斷和裕公司進(jìn)行委托理財(cái)?shù)呢?cái)務(wù)性投資是否符合向不特定對(duì)象公開募集股份的規(guī)定,簡(jiǎn)要說(shuō)明理由。(5)根據(jù)上述要點(diǎn)(4)所述內(nèi)容,判斷和裕公司受到過(guò)證券交易所的公開譴責(zé)的事實(shí)是否會(huì)對(duì)其向不特定對(duì)象公開募集股份構(gòu)成障礙,簡(jiǎn)要說(shuō)明理由。