A.費雪·布萊克
B.邁倫·斯科爾斯
C.約翰·考克斯
D.羅伯特·默頓
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A.N(d2)表示歐式看漲期權被執(zhí)行的概率
B.N(d1)表示看漲期權價格對資產價格的導數
C.在風險中性的前提下,投資者的預期收益率μ用無風險利率r替代
D.資產的價格波動率σ用于度量資產所提供收益的不確定性
A.投資者往往按照l單位資產和Delta單位期權做反向頭寸來規(guī)避資產組合中的價格波動風險
B.如果能完全規(guī)避組合的價格波動風險,則稱該策略為Delta中性策略
C.投資者不必依據市場變化調整對沖頭寸
D.當標的資產價格大幅度波動時,Delta值也隨之變化
A.購買基礎資產所占用資金的利息成本
B.持有基礎資產所花費的儲存費用
C.購買期貨的成本
D.持有基礎資產所花費的保險費用
A.無套利市場上,如果兩種金融資產互為復制,則當前的價格必相同
B.無套利市場上,兩種金融資產未來的現金流完全相同,若兩項資產的價格存在差異,則存在套利機會
C.若存在套利機會,獲取無風險收益的方法有“高賣低買”或“低買高賣”
D.若市場有效率,市場價格會由于套利行為做出調整,最終達到無套利價格
A.總時間段分為兩個時間間隔
B.在第一個時間間隔末T時刻,股票價格仍以u或d的比例上漲或下跌
C.股票有2種可能的價格
D.如果其他條件不變,在2T時刻股票有3種可能的價格
最新試題
持有收益指基礎資產給其持有者帶來的收益。
互換是指交易雙方同意在約定的時間長度內,按照指定貨幣以約定的形式交換一系列現金流支付的行為。
無套利定價理論的基本思想是,在有效的金融市場上,一項金融資產的定價,應當使得利用其進行套利的機會為零。
在B-S-M定價模型中,假定資產價格是連續(xù)波動的且波動率為常數。
在期權的二叉樹定價模型中,影響風險中性概率的因素不包括無風險利率。
波動率增加將使行權價附近的Gamma減小。
Theta指標是衡量Delta相對標的物價格變動的敏感性指標。
假設IBM股票(不支付紅利)的市場價格為50美元,無風險利率為12%,股票的年波動率為10%。若執(zhí)行價格為50美元,則期限為1年的歐式看漲期權的理論價格為()美元。
法國數學家巴舍利耶首次提出了股價S應遵循幾何布朗運動。
本幣和外幣進行貨幣互換,外幣支付方互換價值為外幣債券價值減去本幣債券價值。