每年互換一次的利率互換需要支付3%利息，同時可以收到12月期的LIBOR。剛剛進行一次互換后，該利率互換還剩三年的期限。已知一年期、兩年期和三年期LIBOR/互換利率分別為2%、3%和4%，所有利率都是每年復利。那么，當OIS和LIBOR相同時，該互換的價值占本金的百分比是多少？（）

以下哪一項對看漲期權的描述是正確的？（）

期權的賣方必須追加保證金。

美式看跌期權的價值總是低于執(zhí)行價格的現值。（現值是從期權到期時開始計算的）

高信用等級A公司與低信用等級B公司，進入各自優(yōu)勢的利率市場，再利用利率互換，雙方都可以獲得在原來不占優(yōu)勢的利率市場的利率改善，而且是沒有風險的。

在利率互換中，交易雙方無論在交易的初期、中期，還是期末都不交換本金。

交易者買入看漲期權，賣出具有相同執(zhí)行價格和到期日的看跌期權。這個做法相當于遠期的短頭寸。

遠期價格會隨著時間的變化而變化，但是遠期交割價格卻是保持不變的。

認股權證（warrant）的數量是固定的，而現有的交易所交易期權的數量取決于交易。

已購買期權的頭寸是期權中的多頭頭寸。