金融衍生產品交易本身是一種零和游戲，一方的盈利，必然是交易對手的損失。

一只股票的看漲期權加股票本身等同于看跌期權。

在現(xiàn)貨與期貨數(shù)量相等的情況下，基差變強對空頭套期保值有利。

以下哪一項對看漲期權的描述是正確的？（）

在哪一種情況下，基于股票的美式看跌期權更有可能提前行使？（）

高信用等級A公司與低信用等級B公司，進入各自優(yōu)勢的利率市場，再利用利率互換，雙方都可以獲得在原來不占優(yōu)勢的利率市場的利率改善，而且是沒有風險的。

實值的美式期權的價值總是大于或等于其內涵價值。

固定對固定的貨幣互換，相當于一個貨幣債券的多頭頭寸加上另一個貨幣債券的空頭頭寸。

認股權證（warrant）的數(shù)量是固定的，而現(xiàn)有的交易所交易期權的數(shù)量取決于交易。

以下對期權內在價值的描述最貼切的是（）。