實值的美式期權(quán)的價值總是大于或等于其內(nèi)涵價值。

高信用等級A公司與低信用等級B公司，進入各自優(yōu)勢的利率市場，再利用利率互換，雙方都可以獲得在原來不占優(yōu)勢的利率市場的利率改善，而且是沒有風險的。

在現(xiàn)貨與期貨數(shù)量相等的情況下，基差變強對空頭套期保值有利。

每年互換一次的利率互換需要支付3%利息，同時可以收到12月期的LIBOR。剛剛進行一次互換后，該利率互換還剩三年的期限。已知一年期、兩年期和三年期LIBOR/互換利率分別為2%、3%和4%，所有利率都是每年復(fù)利。那么，當OIS和LIBOR相同時，該互換的價值占本金的百分比是多少？（）

期貨交易一般不進行實物交割。

認股權(quán)證（warrant）的數(shù)量是固定的，而現(xiàn)有的交易所交易期權(quán)的數(shù)量取決于交易。

以下哪一項對LEAPS（長期權(quán)益預(yù)期證券）的描述是正確的？（）

遠期價格會隨著時間的變化而變化，但是遠期交割價格卻是保持不變的。

互換在交易所市場中的交易多于場外市場的交易。

以下對期權(quán)內(nèi)在價值的描述最貼切的是（）。