固定對固定的貨幣互換，相當于一個貨幣債券的多頭頭寸加上另一個貨幣債券的空頭頭寸。

貨幣互換中，開始時本金通常與利息的支付方向相同，結束時與利息支付方向相反。

金融衍生產品交易本身是一種零和游戲，一方的盈利，必然是交易對手的損失。

美式看跌期權的價值總是低于執(zhí)行價格的現值。（現值是從期權到期時開始計算的）

期貨交易一般不進行實物交割。

每年互換一次的利率互換需要支付3%利息，同時可以收到12月期的LIBOR。剛剛進行一次互換后，該利率互換還剩三年的期限。已知一年期、兩年期和三年期LIBOR/互換利率分別為2%、3%和4%，所有利率都是每年復利。那么，當OIS和LIBOR相同時，該互換的價值占本金的百分比是多少？（）

以下哪一項是對期權種類的示例？（）

在哪一種情況下，基于股票的美式看跌期權更有可能提前行使？（）

以下哪一項對期權空頭頭寸的描述是正確的？（）

實值的美式期權的價值總是大于或等于其內涵價值。